財聯社 3 月 12 日訊（記者 劉夢然）主推 BC 組件的愛旭股份（600732.SH），正式宣布將 " 兼顧 "TOPCon 電池，以此穩固電池片出貨頭部企業位置。今日晚間，愛旭股份宣布對義烏基地 PERC 電池產能升級改造，項目預計總投資 27.15 億元，將 25GW PERC 電池產能升級改造為 TOPCon 電池產能。以此計算，單 GW 投資成本約在 1.08 億元。
財聯社記者從公司人士獲悉，項目計劃于三季度末完成 PERC 產能的升級改造。屆時公司將在產線改造中導入更先進的工藝路線，預計將實現產出電池較行業同類產品高 0.2% 的轉換效率，TOPCon+ 升級版技術預期較同類產品高 0.5%。
N 型產品替代預計在今年顯著提速。根據中國光伏行業協會（CPIA）統計，2023 年 PERC 電池片市場占比為 73.0%。愛旭股份方面表示，2024 年 N 型組件滲透率將進一步提升，占比或將達到 70% 以上，與 P 型形成 " 三七開 " 的局面，后續預判 P 型產品可能會在 2025 年逐步退出市場。
去年開始，光伏產業電池環節新投產的產線全面轉向 N 型。其中，愛旭股份在珠海和義烏分別投產了 ABC（全背觸電池）產能，加上在建的濟南項目，公司 ABC 電池和組件產能基本以等比例建設，公司 N 型 BC 電池全部自產自用。
作為 P 型時代的電池片出貨頭部企業，愛旭股份開始補齊 TOPCon 產能。根據 lnfolink 數據統計，2023 年，愛旭股份出貨居于行業第二，鈞達股份電池出貨量排名行業第四。但在 N 型電池出貨方面，鈞達股份 " 彎道超車 " 居于第一。
愛旭股份公司人士對財聯社記者表示，電池業務有信心基于產品競爭力和客戶積淀取得超額盈利。2023 年新開拓多個海外電池銷售渠道，部分新市場電池銷量翻倍，為 TOPCon 電池銷售奠定良好基礎。
值得一提的是，愛旭股份是業內較早詳細披露 P 型轉 N 型的電池片企業之一。據公告計算，愛旭股份此次 PERC 產線轉 TOPCon 技改成本約 1.08 億元 /GW。根據 CPIA 統計，2023 年新投產 TOPCon 電池線設備投資成本約 1.55 億元 /GW。以此計算，技改與新建的實際差價在 4700 萬元 /GW 左右。
而愛旭股份 PERC 產能集中投產于 2020-2021 年，上述數額也是在設備與廠房預留了升級空間的基礎上的投資成本。業內分析認為，如果愛旭股份技改成本在業內屬于較低水平，這或許說明在此之前投建的其他 P 型產能，技改性價比較低，已經較難再具備投資價值。
這也說明，至少在電池環節，還需要經歷技術迭代的短期影響。愛旭股份方面，此前披露的業績預告顯示，公司去年實現凈利潤約 7.35 億元 -7.75 億元，同比減少 66.71%-68.43%，主要原因之一是在產能升級過程中對相關資產計提了減值準備。
不過，隨著產能出清階段性成果顯著，高效 N 型電池片依然結構性緊缺并可取得溢價。愛旭股份方面也對財聯社記者表示，P 型產線升級為 N 型產線后，讓部分競爭力不足的產能加速出清后，在技術儲備、量產 know-how、工程管理、生產團隊等方面有較好沉淀的公司，將順利快速實現技改的轉型過渡，持續向市場提供具有競爭力的電池產品。
財聯社記者從公司人士獲悉，項目計劃于三季度末完成 PERC 產能的升級改造。屆時公司將在產線改造中導入更先進的工藝路線，預計將實現產出電池較行業同類產品高 0.2% 的轉換效率，TOPCon+ 升級版技術預期較同類產品高 0.5%。
N 型產品替代預計在今年顯著提速。根據中國光伏行業協會（CPIA）統計，2023 年 PERC 電池片市場占比為 73.0%。愛旭股份方面表示，2024 年 N 型組件滲透率將進一步提升，占比或將達到 70% 以上，與 P 型形成 " 三七開 " 的局面，后續預判 P 型產品可能會在 2025 年逐步退出市場。
去年開始，光伏產業電池環節新投產的產線全面轉向 N 型。其中，愛旭股份在珠海和義烏分別投產了 ABC（全背觸電池）產能，加上在建的濟南項目，公司 ABC 電池和組件產能基本以等比例建設，公司 N 型 BC 電池全部自產自用。
作為 P 型時代的電池片出貨頭部企業，愛旭股份開始補齊 TOPCon 產能。根據 lnfolink 數據統計，2023 年，愛旭股份出貨居于行業第二，鈞達股份電池出貨量排名行業第四。但在 N 型電池出貨方面，鈞達股份 " 彎道超車 " 居于第一。
愛旭股份公司人士對財聯社記者表示，電池業務有信心基于產品競爭力和客戶積淀取得超額盈利。2023 年新開拓多個海外電池銷售渠道，部分新市場電池銷量翻倍，為 TOPCon 電池銷售奠定良好基礎。
值得一提的是，愛旭股份是業內較早詳細披露 P 型轉 N 型的電池片企業之一。據公告計算，愛旭股份此次 PERC 產線轉 TOPCon 技改成本約 1.08 億元 /GW。根據 CPIA 統計，2023 年新投產 TOPCon 電池線設備投資成本約 1.55 億元 /GW。以此計算，技改與新建的實際差價在 4700 萬元 /GW 左右。
而愛旭股份 PERC 產能集中投產于 2020-2021 年，上述數額也是在設備與廠房預留了升級空間的基礎上的投資成本。業內分析認為，如果愛旭股份技改成本在業內屬于較低水平，這或許說明在此之前投建的其他 P 型產能，技改性價比較低，已經較難再具備投資價值。
這也說明，至少在電池環節，還需要經歷技術迭代的短期影響。愛旭股份方面，此前披露的業績預告顯示，公司去年實現凈利潤約 7.35 億元 -7.75 億元，同比減少 66.71%-68.43%，主要原因之一是在產能升級過程中對相關資產計提了減值準備。
不過，隨著產能出清階段性成果顯著，高效 N 型電池片依然結構性緊缺并可取得溢價。愛旭股份方面也對財聯社記者表示，P 型產線升級為 N 型產線后，讓部分競爭力不足的產能加速出清后，在技術儲備、量產 know-how、工程管理、生產團隊等方面有較好沉淀的公司，將順利快速實現技改的轉型過渡，持續向市場提供具有競爭力的電池產品。
