能輝科技（301046）11月7日發布投資者關系活動記錄表，公司于2022年11月4日接受6家機構單位調研，機構類型為基金公司、證券公司。

　　投資者關系活動主要內容介紹：

　　首先，介紹了公司的基本情況。

　　公司成立于2009年，初期就是一家單純的新能源、電力設計院，具有新能源、火力發電和電網的設計能力和資質。經過十多年的積累，逐漸發展成為一家以設計為核心優勢，從事新能源的研發設計、產品開發、系統集成、投資運營“四位一體”的智慧能源綜合技術服務商。業務涉及光伏新能源、儲能微電網、電動重卡換電、智能控制和智慧能源等領域，擁有一大批自主知識產權和核心技術，培養了一支具備新能源及相關領域復合技術優勢的人才隊伍，在全國各地完成了多個大型項目。

　　公司是工商業分布式光伏的先行者之一，早在2012年自行設計、投資建成了第二批“金太陽（300606）”25MWp珠海分布式示范工程，當時是廣東省最大的分布式電站之一。目前，自持近50MWp工商業分布式光伏電站，為客戶提供了近百個分布式光伏電站的服務。

　　公司是山地光伏設計技術的引領者之一，開創了貴州省建設光伏電站的先河，克服復雜地形的重重阻礙，2014年至2020年間完成多個大型集中式項目，并成功向廣東、廣西、云南、河南、河北等省份進一步拓展市場。

　　目前，公司也致力于成為戶用分布式光伏的踐行者，市場開發團隊規模迅速擴大，主要布局河南、河北和廣東等省份，采用直營和定點合作商模式，經過不斷摸索，獲客能力不斷提升，期待迅速放量。

　　以下是問答環節

　　問：光伏三大業務板塊收入總體情況以及預期？

　　答：公司營業收入90%以上來自于集中式光伏電站的系統集成，今年受上游硅料、組件價格高企和疫情的影響，部分光伏電站項目業主基于目前投資收益率和未來組件價格下調預期考慮，適當放緩項目實施進度，致使公司存量項目進展有所延緩，預期明年會隨著上游硅料、組件等供需的再平衡和疫情減緩，業績逐步釋放。工商業和戶用分布式相較于集中式的邊際成本較低，公司組建了華北、華南和西南三個分部，投入大量人力物力財力，隨著公司首發募投項目、可轉債募投項目的實施，預期明年業績也會逐步釋放。

　　問：儲能微電網、電動重卡換電等新興業務發展情況？

　　答：基于光伏新能源的基本盤，公司正在積極尋求新的利潤增長點，布局儲能微電網和電動重卡換電等新興業務。

　　儲能微電網方面，公司成立了儲能事業部，結合大客戶存量的集中式光伏電站和新增的集中式光伏電站，開發電源側儲能。在光儲充一體化領域，公司已有部分項目進入前期洽談階段，主要內容包括光儲充項目的系統設計、設計研發與實施等。開發了用戶側500KW/1MWh智慧能源儲能系統+282梯次利用示范項目已經應用于珠海工業分布式光伏電站中，運行良好。

　　公司于2020年即布局電動重卡換電技術研發，發布了以無軌智能“小蟻”重卡換電機器人（AGV）為核心的第二代系列產品，構建一整套電動重卡換電系統解決方案，包括重卡電池動力集成、換電系統和充換電控制與調度生態系統。完成與上汽紅巖重卡車型282KWh換電動力電池包適配，申請上牌公告已批準。研發的重卡動力電池總成、換電支架和換電控制器也即將完成和徐工及其他廠家重卡車型的適配工作，裝載“能輝”電池的徐工車型也已投入測試運行。公司不斷和上汽紅巖、徐工等重卡生產廠商合作，探索、創新市場開發模式，拓展電動重卡換電應用場景，計劃在河南、河北等省份開展換電站項目建設，希望利用先進技術和市場資源吸引國有資方，共同打造產業鏈。

　　問：項目的獲取方式、建設節奏及進度如何確認？

　　答：隨著公司業務模式的創新和市場區域的拓展，業務獲取方式不再僅僅局限于招投標，而是與央企、國企資方合作組建項目公司獲取資源、共同開發。按照正常情況，百兆瓦級別的集中式光伏項目，一般正常建設周期約為9個月左右。目前情況下，會受到疫情的干擾，延長建設周期。項目進度確認采用產出法，即根據已經完成的合同工作量對應的價值占總合同收入的比例確定恰當的履約進度，在合同期內逐步確認收入。

　　問：現階段地面集中式電站的建設景氣度以及上游原料和設備價格影響？

　　答：硅料和組件等上游原料和設備價格的持續上漲，在一定程度上延緩了下游電站尤其是集中式光伏電站的投資建設進度。但在“雙碳”目標和當前重點發展新能源為主體的新型電力系統的大趨勢下，光伏行業未來數年將處于超高景氣賽道，公司的光伏新能源項目的儲備和開發工作，包括項目前期工作、技術交流、招投標、踏勘等，都在緊鑼密鼓地開展。

　　問：EPC業務的定價模式？

　　答：過去主要通過招投標、競爭性談判等方式來確定合同價格，隨著合作模式的創新，在一些項目上也會與合作方通過參考市場價格協商定價。各EPC業務由于合同范圍、項目規模、設計方案等邊際條件的差異，折算后的單價也不盡相同。

　　問：行業競爭以及未來公司的目標定位？

　　答：光伏電站系統集成或者說EPC行業目前競爭較為激烈，尤其是近幾年來，中國電建（601669）、中國能建（601868）下面的設計院和電建公司轉型強勢介入EPC項目，因此未來集中到他們的項目會進一步增多，在一定程度上會擠占公司市場空間。但盡管這樣，我們預計公司的份額也不會下降，在穩固長期合作伙伴的同時，公司會采取差異化的市場競爭戰略，重點跟蹤技術難度高、施工條件難、市場影響大的項目，市場占有率應該會穩中有升。

　　問：業務在全國領域的拓展情況？后續是否有全國性布局？

　　答：公司的業務目前面向全國，以后也希望能夠布局海外。公司深耕貴州、廣東等光伏電站開發潛力較大的區域市場，是因為早期貴州是最重要的競價省份，而廣東是最重要的平價省份。近一兩年公司啟動上市和創業板成功上市后，擴大了業務規模，公司的各類戰略合作伙伴更多，項目目前已經擴展到廣西、云南、河南和河北等省份，而且都是重點發展的地區;

　　上海能輝科技股份有限公司是一家以光伏發電設計、系統集成及投資運營為主體，同時開展儲能微電網、電能替代（重卡換電）、垃圾熱解清潔供熱等新興業務的智慧能源綜合技術服務商。公司的主要服務與產品為集中式光伏電站系統集成、分布式光伏電站系統集成、光伏電站投資運營、新能源及電網系統設計、新能源延伸領域系統集成、儲能微電網領域技術服務、無軌智能重卡換電系統及配置、重卡換電機器人(AGV)和重卡動力電池。