華福證券近日發(fā)布電力設(shè)備及新能源行業(yè)周報：產(chǎn)業(yè)周跟蹤，政策加碼新能源消納能力提升，寧德時代回應(yīng)無故指摘。
以下為研究報告摘要：
電動交通板塊核心觀點(diǎn)：堅定看好電池龍頭憑競爭力突圍出海，負(fù)極銅箔招標(biāo)價上漲釋放觸底信號。1）鋰電：寧德時代回應(yīng)美議員錯誤指摘；2）材料：比亞迪招標(biāo)負(fù)極、銅箔等原材料漲價修復(fù)，釋放觸底信號。
光伏板塊核心觀點(diǎn)：做好新能源消納工作通知出臺，光伏項目落地的“緊箍”有望進(jìn)一步“摘除”。國家能源局發(fā)布《關(guān)于做好新能源消納工作保障新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，針對光伏方面其中一個主要問題——消納問題做出了具體的指引與安排，政策方向逐漸明朗，政策利好顯現(xiàn)落地預(yù)期。《通知》強(qiáng)調(diào)對電網(wǎng)配套的規(guī)劃、建設(shè)以及流程并公示2024年的重大項目清單，意在保障電力系統(tǒng)對新能源的消納；要求通過跨區(qū)互濟(jì)與市場交易等方式高效配置新能源；同時明確利用率動態(tài)優(yōu)化的目標(biāo)，原則上可不低于90%。以上舉措相信能夠完善光伏發(fā)電的供需連接體系的建設(shè)，緩解消納瓶頸，我們繼續(xù)維持24年國內(nèi)光伏新增裝機(jī)超250GW預(yù)期。
風(fēng)電板塊核心觀點(diǎn)：河北海風(fēng)啟動招標(biāo)，重視海風(fēng)板塊當(dāng)前布局機(jī)會。1）江蘇國信大豐85萬千瓦海上風(fēng)電項目風(fēng)機(jī)中標(biāo)公示；2）河北500MW海上風(fēng)電項目EPC總承包招標(biāo)。
儲能板塊核心觀點(diǎn)：5月國內(nèi)新型儲能裝機(jī)功率規(guī)模創(chuàng)新高，儲能系統(tǒng)及EPC報價持續(xù)下滑。1）全球儲能裝機(jī)數(shù)據(jù)更新：5月國內(nèi)新型儲能裝機(jī)功率規(guī)模創(chuàng)新高，美國4月大儲裝機(jī)同比增長超200%，德國5月儲能裝機(jī)同比略有下滑；2）5月儲能招投標(biāo)總規(guī)模達(dá)3.08GW/11GWh，2h儲能系統(tǒng)及4小時EPC報價創(chuàng)新低。
電力設(shè)備及工控板塊核心觀點(diǎn)：2023年全球電網(wǎng)投資達(dá)3740億美元，多家機(jī)器人龍頭企業(yè)展示領(lǐng)先技術(shù)。1）南方電網(wǎng)充電樁第一批框架中標(biāo)金額達(dá)1.6億元，融合終端招標(biāo)金額達(dá)3.8億元；2）IEA預(yù)計2023年全球電網(wǎng)投資達(dá)3740億美元，中國、北美、歐洲引領(lǐng)電網(wǎng)投資；3）制造業(yè)保持恢復(fù)態(tài)勢，規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤延續(xù)增長；4）多家機(jī)器人龍頭企業(yè)展示領(lǐng)先技術(shù)，小米將推進(jìn)人形機(jī)器人分階段落地。
氫能板塊核心觀點(diǎn)：2024FCVC盛大召開，兩輪車示范再下一城。1）內(nèi)蒙古發(fā)文綠氫項目配套新能源發(fā)電優(yōu)先出清；2）國際氫能與燃料電池大會召開，全球首臺單槽1兆瓦AEM系統(tǒng)即將發(fā)布。
風(fēng)險提示：電動車消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期、海外政策風(fēng)險等；光伏下游需求不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇；上游原材料價格大幅波動；風(fēng)電裝機(jī)不及預(yù)期；政策落地不及預(yù)期；國際政治形勢風(fēng)險，市場規(guī)模不及預(yù)期；電網(wǎng)投資進(jìn)度不及預(yù)期；氫能技術(shù)路線、成本下降尚存不確定性等。
以下為研究報告摘要：
電動交通板塊核心觀點(diǎn)：堅定看好電池龍頭憑競爭力突圍出海，負(fù)極銅箔招標(biāo)價上漲釋放觸底信號。1）鋰電：寧德時代回應(yīng)美議員錯誤指摘；2）材料：比亞迪招標(biāo)負(fù)極、銅箔等原材料漲價修復(fù)，釋放觸底信號。
光伏板塊核心觀點(diǎn)：做好新能源消納工作通知出臺，光伏項目落地的“緊箍”有望進(jìn)一步“摘除”。國家能源局發(fā)布《關(guān)于做好新能源消納工作保障新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，針對光伏方面其中一個主要問題——消納問題做出了具體的指引與安排，政策方向逐漸明朗，政策利好顯現(xiàn)落地預(yù)期。《通知》強(qiáng)調(diào)對電網(wǎng)配套的規(guī)劃、建設(shè)以及流程并公示2024年的重大項目清單，意在保障電力系統(tǒng)對新能源的消納；要求通過跨區(qū)互濟(jì)與市場交易等方式高效配置新能源；同時明確利用率動態(tài)優(yōu)化的目標(biāo)，原則上可不低于90%。以上舉措相信能夠完善光伏發(fā)電的供需連接體系的建設(shè)，緩解消納瓶頸，我們繼續(xù)維持24年國內(nèi)光伏新增裝機(jī)超250GW預(yù)期。
風(fēng)電板塊核心觀點(diǎn)：河北海風(fēng)啟動招標(biāo)，重視海風(fēng)板塊當(dāng)前布局機(jī)會。1）江蘇國信大豐85萬千瓦海上風(fēng)電項目風(fēng)機(jī)中標(biāo)公示；2）河北500MW海上風(fēng)電項目EPC總承包招標(biāo)。
儲能板塊核心觀點(diǎn)：5月國內(nèi)新型儲能裝機(jī)功率規(guī)模創(chuàng)新高，儲能系統(tǒng)及EPC報價持續(xù)下滑。1）全球儲能裝機(jī)數(shù)據(jù)更新：5月國內(nèi)新型儲能裝機(jī)功率規(guī)模創(chuàng)新高，美國4月大儲裝機(jī)同比增長超200%，德國5月儲能裝機(jī)同比略有下滑；2）5月儲能招投標(biāo)總規(guī)模達(dá)3.08GW/11GWh，2h儲能系統(tǒng)及4小時EPC報價創(chuàng)新低。
電力設(shè)備及工控板塊核心觀點(diǎn)：2023年全球電網(wǎng)投資達(dá)3740億美元，多家機(jī)器人龍頭企業(yè)展示領(lǐng)先技術(shù)。1）南方電網(wǎng)充電樁第一批框架中標(biāo)金額達(dá)1.6億元，融合終端招標(biāo)金額達(dá)3.8億元；2）IEA預(yù)計2023年全球電網(wǎng)投資達(dá)3740億美元，中國、北美、歐洲引領(lǐng)電網(wǎng)投資；3）制造業(yè)保持恢復(fù)態(tài)勢，規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤延續(xù)增長；4）多家機(jī)器人龍頭企業(yè)展示領(lǐng)先技術(shù)，小米將推進(jìn)人形機(jī)器人分階段落地。
氫能板塊核心觀點(diǎn)：2024FCVC盛大召開，兩輪車示范再下一城。1）內(nèi)蒙古發(fā)文綠氫項目配套新能源發(fā)電優(yōu)先出清；2）國際氫能與燃料電池大會召開，全球首臺單槽1兆瓦AEM系統(tǒng)即將發(fā)布。
風(fēng)險提示：電動車消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期、海外政策風(fēng)險等；光伏下游需求不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇；上游原材料價格大幅波動；風(fēng)電裝機(jī)不及預(yù)期；政策落地不及預(yù)期；國際政治形勢風(fēng)險，市場規(guī)模不及預(yù)期；電網(wǎng)投資進(jìn)度不及預(yù)期；氫能技術(shù)路線、成本下降尚存不確定性等。
