儲能市場規(guī)模持續(xù)擴大，也吸引了各路資本、跨界廠商蜂擁而至，企業(yè)隨之不得不面臨殘酷的市場競爭。記者關(guān)注到，今年以來，儲能招標(biāo)量有所提升，但中標(biāo)價格連續(xù)下滑。近日，儲能系統(tǒng)報價最低已經(jīng)跌破0.7元/Wh大關(guān)。而在儲能電池領(lǐng)域，甚至有廠商宣布，年底將進入“0.5元/Wh”時代。
從三季報業(yè)績來看，規(guī)模效應(yīng)具有優(yōu)勢的企業(yè)盈利相對較好，尤其體現(xiàn)在下游的集成等環(huán)節(jié)，如寧德時代（300750.SZ）、上能電氣（300827.SZ）、陽光電源（300274.SZ）等。其中，陽光電源相關(guān)人士向記者稱，為了保持毛利，公司儲能業(yè)務(wù)近年更多在海外市場發(fā)展。而一些電池環(huán)節(jié)企業(yè)，如孚能科技（688567.SH）、億華通（688339.SH）、保力新（300116.SZ）等，則連續(xù)陷入虧損中。
業(yè)內(nèi)人士向記者表示，受上游碳酸鋰價格下降、行業(yè)新建產(chǎn)能過剩等綜合因素影響，儲能電芯供需逐漸失衡，價格出現(xiàn)大幅下降。目前，企業(yè)之間的競爭非常激烈，出現(xiàn)了降價搶市場的行為。同時，由于價格帶來的負反饋加劇，使得下游企業(yè)紛紛處于觀望狀態(tài)，放緩采購的節(jié)奏。
招標(biāo)規(guī)模放量 但中標(biāo)價格持續(xù)走低
從儲能項目招投標(biāo)情況看，今年以來，規(guī)模增長和價格降低是主要特征。
近日，國家電投2023年度儲能系統(tǒng)電商化采購招標(biāo)發(fā)布開標(biāo)結(jié)果，4.2GWh的鋰離子電池儲能系統(tǒng)的招標(biāo)總規(guī)模累計吸引163家企業(yè)參與投標(biāo)。其中，0.5C、2.5GWh標(biāo)段的報價范圍最低跌至0.644元/Wh，最高為1.1元/ Wh。據(jù)悉，這是儲能系統(tǒng)首次跌破0.7元/Wh大關(guān)。
有業(yè)內(nèi)人士向財聯(lián)社記者分析，從成本核算角度來看，以目前電芯市場報價較低的0.45元/Wh計算，再加上從電芯到直流側(cè)集裝箱集成的成本在0.2元/Wh左右，這樣的低價已經(jīng)幾乎沒有盈利空間。
“哪怕只有0.1元左右的降價，但放在動輒上數(shù)百千瓦時、千兆瓦時的項目上，就是上百萬元的成本。”業(yè)內(nèi)人士表示，行業(yè)競爭激烈超出預(yù)期，不少企業(yè)甚至在做虧本生意。
根據(jù)統(tǒng)計，2023年前三季度，儲能系統(tǒng)中標(biāo)規(guī)模合計38.7GWh，遠超去年全年水平，且59%的中標(biāo)量（以能量規(guī)模計算）來自集采。
2023年10月招標(biāo)項目中，儲能系統(tǒng)集采規(guī)模依然較大，達6.5GWh，創(chuàng)今年新高，占當(dāng)月儲能系統(tǒng)總采購量的86%，主要來自國家電投2023年度儲能系統(tǒng)集采。
規(guī)模放量主要源自廣闊的市場前景，國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1-6月，國內(nèi)新投運新型儲能裝機規(guī)模約863萬千瓦/1772萬千瓦時，相當(dāng)于此前歷年累計裝機規(guī)模總和。
不過，10月中標(biāo)價格方面，以2小時磷酸鐵鋰電池儲能系統(tǒng)為例，儲能系統(tǒng)中標(biāo)均價0.96元/Wh，同比降低36%，與今年初相比下降37%，中標(biāo)價格區(qū)間0.84元/Wh-1.36元/Wh。
EPC中標(biāo)均價則為1.49元/Wh，同比降低23%，與今年初相比下降10%，中標(biāo)價格區(qū)間1.09元/Wh-2.19元/Wh。
而在電池市場，2022年儲能電池價格高位時超過1.3元/Wh，市場均價在0.88元/Wh左右。據(jù)了解，今年企業(yè)為搶占市場份額，紛紛采取降價策略，至0.7元/Wh以下。
此前楚能新能源董事長代德明公開宣布，到今年年底，楚能新能源280Ah儲能鋰電池將以不超過0.5元/Wh的價格（不含稅）銷售，同時宣布對產(chǎn)品質(zhì)量按照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進行質(zhì)保，該價格不受上游碳酸鋰價格波動的影響。
電芯成本下行 產(chǎn)能釋放后競爭劇烈
儲能價格日趨“內(nèi)卷”的背后，顯著原因是電芯原料碳酸鋰價格持續(xù)下行。
據(jù)SMM數(shù)據(jù)，11月7日，電池級碳酸鋰均價報15.85萬元/噸，再創(chuàng)兩年新低。而去年此時，碳酸鋰價格正一路高歌猛進，向著60萬元/噸邁進。從60萬元/噸到如今的15萬元/噸關(guān)口，碳酸鋰價格在一年的時間下跌75%。
不僅是碳酸鋰，鋰電池四大材料（正極材料、負極材料、電解液和隔膜）經(jīng)過新一輪的產(chǎn)能擴張，市場供應(yīng)增加，產(chǎn)品競爭加劇，價格都呈現(xiàn)不同程度的下跌。
目前來看，碳酸鋰供給還在進一步釋放，此前停產(chǎn)檢修的鋰鹽廠開始恢復(fù)生產(chǎn)，且碳酸鋰進口量也在增加。隨著供需失衡進一步擴大，市場普遍對碳酸鋰價格預(yù)期較低。
而近期儲能市場價格的形成，除了電芯成本價格下降，同樣也是競爭加劇的結(jié)果。
一年以來，來自儲能行業(yè)的電池企業(yè)“老兵”、動力電池企業(yè)以及跨界而來的光伏組件企業(yè)等都在規(guī)劃或擴產(chǎn)儲能電池項目，動輒10GWh的產(chǎn)能擴張已成常態(tài)，這也讓儲能賽道變得更加擁擠。
“儲能電池作為鋰電池廠商在動力電池市場降速之后新的增長極，大批鋰電企業(yè)紛紛殺入儲能市場。同時，包括下游的光伏、儲能系統(tǒng)企業(yè)也紛紛布局儲能電池的生產(chǎn)制造，儲能電池的產(chǎn)能過剩成為了行業(yè)的痛結(jié)，企業(yè)為了搶占市場份額紛紛壓低報價。” 環(huán)保與公用事業(yè)分析師許杰向記者表示。
從競爭格局上看，高工產(chǎn)研鋰儲能研究所指出，第一，二量級（寧德時代、比亞迪、億緯儲能、瑞浦蘭鈞、海辰儲能、國軒高科、鵬輝能源）企業(yè)競爭格局較為穩(wěn)定，同時第一、二量級企業(yè)面臨較大的競爭壓力。未來2～3年，隨著主流電池企業(yè)的產(chǎn)能逐步釋放，市場競爭將進一步加劇。此外，2023年已然成為儲能企業(yè)能否占據(jù)優(yōu)勢“排位”的關(guān)鍵期。
近期召開的第十五屆中國（無錫）國際新能源大會上，協(xié)鑫集團董事長朱共山在演講中表示：“2023年，我們新能源產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持高增長發(fā)展，但一系列問題也在不斷的出現(xiàn)。繁榮伴隨著泡沫，產(chǎn)能過剩非常嚴重。產(chǎn)業(yè)沒有最卷，只有更卷，是阻擋不了的。新玩家，行業(yè)無序競爭，風(fēng)險加劇，產(chǎn)業(yè)鏈的價格持續(xù)走低，價格與成本倒掛，這就是現(xiàn)在的光伏和儲能。大家都不掙錢，這對中國制造業(yè)的健康發(fā)展是有影響的。”
市場增速較快 但過剩隱憂浮現(xiàn)
市場與訂單規(guī)模加大，但經(jīng)常陷入增收不增利，是當(dāng)前不少儲能企業(yè)面臨的痛點。
記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，A股51家儲能相關(guān)上市公司中，今年前三季度，營收同比增長的有38家；凈利潤同比增長的有32家，占比約62.7%，近四成企業(yè)凈利潤同比下滑。
此外，前三季度，行業(yè)整體毛利率為25.42%，而去年同期為25.72%，甚至有所微降。
凈利潤規(guī)模最大的為寧德時代，前三季度達325.16億元。據(jù)披露，Q3電池銷量近100 Gwh，環(huán)比Q2有增長，儲能占比接近20%。公司近期在投資者交流活動中表示，國內(nèi)儲能市場目前存在一些低價競爭的情況，公司依靠產(chǎn)品本身的性能和品質(zhì)參與競爭，而非低價策略。
而上能電氣則是增速較快，210.59%的營收增速、359.04%的凈利潤增收均是位列行業(yè)第一。上能電氣表示，儲能將作為公司業(yè)績增長第二極。公司相關(guān)人士向記者稱，下半年是儲能交貨高峰期，第四季度訂單情況也不錯，儲能行業(yè)招標(biāo)均價走低的影響要視具體項目而定。
陽光電源相關(guān)人士向記者表示，近年國內(nèi)儲能市場競爭激烈，為了保持毛利，公司主要精力是在拓展高價值的海外市場。據(jù)悉，今年公司通過澳洲GPS并網(wǎng)許可，簽約南澳最大獨立儲能訂單138MW/330MWh；簽訂英國825MWh儲能大單，儲能系統(tǒng)在美、英、德等成熟電力市場增長較快。
有機構(gòu)認為，類似于光伏產(chǎn)業(yè)鏈中上游硅料降價則中游的組件受益，作為儲能原料的碳酸鋰降價，儲能經(jīng)濟性持續(xù)改善，會使下游集成和EPC環(huán)節(jié)受益。
而凈利潤承壓的企業(yè)，較多集中在動力電池環(huán)節(jié)。前三季度，有5 家企業(yè)凈利潤出現(xiàn)虧損，分別是孚能科技、億華通、保力新、百川股份（002455.SZ）、科力遠（600478.SH）。
其中，前三季度虧損15.63億元的孚能科技，近期在投資者關(guān)系活動中表示，各方面都會拖累盈利水平，“首先公司去年年底生產(chǎn)的高價電池產(chǎn)品在消化過程中會影響到盈利水平；國內(nèi)客戶的盈利可能更多是受到產(chǎn)能利用率的影響，今年上半年的排產(chǎn)情況不及下半年，所以單位產(chǎn)品的制費會更高，擠壓到毛利率。”
億華通則在財報中解釋，公司所處燃料電池行業(yè)處于商業(yè)化初期階段，經(jīng)營業(yè)績具有一定的波動性。另外，為充分把握住燃料電池市場規(guī)模化發(fā)展的有利時機，公司在人才儲備及市場拓展等方面加大了投入，也導(dǎo)致銷售、管理及研發(fā)費用同比增加。
在許杰看來，儲能產(chǎn)能過剩和市場增速較快，兩者并不矛盾。他認為，儲能產(chǎn)能過剩的主要原因是因為在這一段時間里面進入的企業(yè)過多，未來洗牌是一定不可避免會發(fā)生的，但儲能市場持續(xù)發(fā)展也是確定的：一是因為隨著電力結(jié)構(gòu)中的新能源占比持續(xù)提升，儲能仍存在巨大的需求；二是只要峰谷電價差存在，儲能就必然存在套利空間。
