1月21日，國家發展改革委、國家能源局等十部委發布《關于進一步提升電動汽車充電基礎設施服務保障能力的實施意見》(以下簡稱“《實施意見》”)，對目前充電基建存在的多項突出問題作出了對應具體部署，推動電動車基建發展。
1月18日，全球動力電池行業龍頭寧德時代推出換電服務品牌EVOGO及組合換電整體解決方案。組合換電整體解決方案由“換電塊、快換站、APP”三大產品共同構成。未來，EVOGO將選擇十個城市首批啟動換電服務。該方案解決了換電市場長期以來的痛點，大大提升了行業熱度。
多家券商機構表示，寧德時代入局換電行業，解決了車企、車主乃至整個行業的核心痛點，提升了行業整體熱度。隨著政策、資本、產品力提升，2022年或成換電高速發展的元年。換電風口之上，車企、電池供應商、換電站設備供應商、換電站運營商等多個環節都將迎來增量市場。
寧德時代換電方案直擊行業痛點
光大證券發布的研報對寧德時代EVOGO及組合換電整體解決方案的優越性進行了分析，解釋了寧德時代此舉提升行業整體熱度的原因。
眾所周知，本次《實施意見》中高頻提及的換電技術是行業熱門技術之一。推廣此項技術勢在必行。然而，長期以來，該技術存在著一系列推廣瓶頸。
光大證券認為，此次寧德時代推出的服務品牌EVOGO，具備一電多車、按需租電、可充可換三大特點。EVOGO換電服務的核心產品“巧克力換電塊”解決了換電業務最為棘手的電池標準化問題，整套方案同時減輕了新能源車主的購置成本、里程焦慮、補能焦慮，是為解決加速電池標準化工作的推進，進而帶動整個換電行業發展“應運而生”。
多方利好推動千億級別換電市場
國盛證券發布的研報對中國充電基礎設施現狀做出了闡述。長期以來，中國充電基礎設施處于嚴重不足、供不應求狀態。然而，隨著政策推動，主機廠、電池廠、傳統能源巨頭等行業龍頭入局，一個千億級別的換電市場即將形成。
國盛證券表示，目前，我國公共充電樁81萬個，其中，廣東、上海等排名前十地區的公共充電樁規模占比超過70%，而縣城、鄉鎮充電基礎設施建設不足。我國高速公路充電樁1.38萬個，主要集中在京津冀魯、長三角、珠三角等區域，尚未實現全覆蓋。本次文件全面覆蓋城市、鄉鎮、高速公路網絡建設規劃，有望加速補齊建設短板，為新能源車的市場提供全方位保障。
“十四五”末滿足超2000萬輛電動汽車充電需求，將助力新能源車市場高速發展。截至2021年12月底，我國新能源車保有量784萬輛，充電基礎設施總量261.7萬臺，裝車比1:3。目前，我國新能源車市場已經步入了高速發展階段，2021年全年銷量352.1萬輛，同比高增158%。在新能源車市場爆發式增長的情況下，充換電需求進一步凸顯，2021年充電基礎設施新增總量93.7萬臺，2021年新增裝車比1:3.7，供需矛盾加大。本次政策的出臺全方位落實推進充換電基礎設施建設，《實施意見》明確提到，到“十四五”末能夠滿足超過2000萬輛電動汽車充電需求，有望助力國內新能源車市場高速發展。
隨著政策的不斷推動，主機廠、電池廠、傳統能源巨頭等行業龍頭率先入局，中長期來看，換電市場規模在千億級別，成長空間較大。
換電行業各個環節齊迎增量市場
多家券商研報觀點同時表示，隨著政策、資本、自身產品力提升，2022年或成換電高速發展的元年。換電風口之上，車企、電池供應商、換電站設備供應商、換電站運營商等多個環節都將迎來增量市場。券商也對明顯受到利好的上市公司進行了標的推薦。
中航證券發布的研報表示，機構保守預測，“十四五”末期，我國換電站數量突破2萬座。2022-2025年新增換電站設備投資額或將分別為35.51億元、75.19億元、120.23億元、165.64億元，合計約397億元。同期換電領域市場空間最大的環節——換電站運營空間每年分別有望達到83.15億元、243.71億元、614.56億元、1357.55億元。
中信證券研報指出，3060大背景下，換電成為推動新能源汽車全場景普及的必然形式，是充電的有效補充。機構預計，在政策、資本、自身產品力提升下，2022年有望成為換電行業高速發展的元年，全年有望新增換電站超3000個(截至2021.10行業保有量僅1086個)，2025年行業新增有望超1萬個，五年十倍+空間。短期，預計相關運營商、設備供應商均有望受益行業高增長；寧德時代作為具備強大資源整合能力的第三方電池供應商和運營商，是長期推薦標的。
光大證券認為，寧德時代完成電池全生命周期價值鏈閉環，推薦寧德時代。與此同時，寧德時代入場，也將加速換電全產業鏈的發展，最為利好換電設備制造商——山東威達(蔚來第二代換電站供應商)、瀚川智能(換電設備制造商與設備維護商，為客戶提供換電站整體解決方案)、國電南瑞、科大智能、博眾精工，同時利好換電運營商——協鑫能科。
打造世界一流的創新科技公司，為人類新能源事業做出卓越貢獻是寧德時代的愿景。本次時代電服的成立，標志著寧德時代完成了從研發、制造、使用、回收的電池全生命周期價值鏈閉環。
從穩扎穩打成為全球電池行業“巨頭”，到開辟鈉離子電池“第二戰場”，到如今開辟換電領域“第三戰場”，寧德時代距離其愿景更進一步。
