電池板塊
（1）電動車需求穩步提升，行業需求向好。本周問界M9、極氪007、小米SU7發布，產品定位各不相同，但均采用800V快充平臺，支持充電15分鐘續航500公里，補能銷量提升顯著，有效帶動需求端增長。各車企新能源新產品迭代迅速，對市場銷量構成有力支撐，中汽協預計2023年電動車銷量約940萬輛，同比+36.5%，2024年全年新能源汽車銷量達1150輛，同比+20.0%。
（2）行業供給端有序調整，價格趨穩。1）鋰鹽：工業級、電池級碳酸鋰供需雙方繼續深度博弈，價格震蕩下行；2）正極材料：磷酸鐵鋰產業在整體供過于求的局面下價格尚未穩定，目前已處于盈虧平衡邊緣；3）負極材料：當前下游訂單有所增加，但是負極廠對生產持謹慎態度；4）隔膜：本周隔膜市場需求向好，濕法隔膜海外需求上升，整體來看隔膜行業供需基本平衡。
建議關注：億緯鋰能：積極布局海外業務，上、中游材料布局強化公司盈利。1）公司到2025年公司大圓柱產能約30GWh；儲能業務增長快。2）公司在各環節與業內知名企業合資建廠，強化盈利能力。國軒高科：動力、儲能加速放量，海外布局領先。1）公司是大眾SSP平臺全球獨家定點供應商。2）公司為美國IRA法案通過后第一家在北美設廠的中國電池企業。3）原材料布局加速，預計今年公司碳酸鋰產能約4萬噸，自供比例超40%。
儲能板塊
（1）本周新增10個招標項目，9個中標項目。本周（截止12月29日）儲能招標市場回暖，從容量上看，儲能項目招中標總規模為1.85GW/5.43GWh，其中招標項目規模為1.08GW/2.93GWh；中標項目規模為0.77GW/2.50GWh；中標價格方面，本周儲能系統中標均價0.79元/Wh，環比-1.2%。
（2）收益模式不斷豐富，國內工商業儲能市場將迎量增。據儲能與電力市場數據，2024年1月全國工商業代理購電價格公布，全國共26個地區工商業峰谷價差超0.7元/KWh，其中近三成地區峰谷價差環比增長。目前峰谷價差套利為工商業儲能盈利的主要來源，峰谷價差擴大趨勢下全國大部分地區投資工商儲已具備經濟性。政策端利好因素亦不斷催化工商儲市場放量，分布式光伏強制配儲趨勢性漸強。國內工商儲市場迎0-1突破，儲能電芯、逆變器及系統集成等各細分環節均有望充分受益。
建議關注：盛弘股份：工商業儲能與充電樁業務雙輪驅動。1）儲能業務：聚焦儲能PCS，產能布局領先，2022年儲能PCS出貨量全球前十。2）充電樁業務：產品矩陣豐富，涵蓋交/直流充電樁及充電模塊等產品，并已順利通過海外市場認證，成功進入英國石油、德國elexon供應鏈，公司充電樁產品加速出海，收入有望快速放量。
風險提示：全球宏觀經濟波動風險；上游原材料價格波動風險；儲能裝機不及預期風險。