30家公司跨界

　　據不完全統計，今年以來，已有30家上市公司跨界到光伏行業。其中，有從事益智玩具的沐邦高科，有從事乳品行業的皇氏集團，有從事紡織行業的江蘇陽光，也有從事專業設備制造的上機數控等。

　　在跨界進入后，光伏新玩家近期動作頻頻。11月1日晚，和邦生物公告稱，公司控股子公司安徽阜興新能源科技有限公司(簡稱“阜興科技”)與皇氏集團子公司安徽皇氏綠能科技有限公司(簡稱“皇氏綠能”)簽訂長供合作協議，約定阜興科技向皇氏綠能銷售總量不低于25億片單晶硅片，預計銷售金額總計約195億元(含稅)。

　　值得注意的是，上述兩個交易方均是才跨界進入光伏行業不久的新玩家。和邦生物2021年投資建設的阜興科技10GW N+型超高效單晶太陽能硅片項目現處于試生產過程中，該項目一期啟動規模為1.5GW-2GW.資料顯示，和邦生物是全球最大的雙甘膦供應商，也是國內最大的IDA法制取草甘膦的生產商。

　　皇氏集團主營業務則是乳業，公司8月22日公告稱，在安徽阜陽經開區投資100億元建設20GW TopCon超高效太陽能電池和2GW組件項目。

　　景氣周期持續

　　上市公司扎堆跨界光伏行業背后，是光伏產業鏈的持續火熱。此前多家光伏組件企業三季報業績均呈現大幅增長，需求提振成為光伏企業業績增長的主因。

　　今年下半年以來，國內光伏裝機需求保持旺盛，帶動行業相關企業盈利。機構表示，行業龍頭加碼產能，有利于穩固其市場地位。由于供需錯配，產業鏈各環節存在利潤分配不均的問題。近年來，光伏硅料、單晶硅片頻頻漲價，對下游電池片、組件企業的經營造成較大影響。在此背景下，垂直一體化模式成為相關企業的發展重點，一定程度上帶動了對上游的投資。

　　光伏賽道持續火熱也推動相關企業加速擴充產能。目前，國內外硅片廠正在積極擴產。對此，業內人士表示，一方面，在傳統能源價格上漲背景下，國內光伏企業加速海外一體化產能建設，國產設備商全球化銷售優勢明顯；另一方面，硅料價格處于高位，硅片廠盈利性較好，擴產熱情不減。

　　機構表示，綜合國內外組件消費的情況，預期組件終端博弈情況或加劇。每年四季度往往是我國大型地面光伏電站裝機的旺季，今年大概率將延續這樣的態勢。根據機構預測，2022年全球裝機目標在250GW-260GW之間，其中國內裝機量達70GW-80GW.四季度的剛性需求將進一步刺激光伏全產業鏈消費。

　　警惕炒作風險

　　在多家上市公司發布跨界投資光伏項目后，股價幾乎都迎來了短期上漲。在沾“光”即漲的大背景下，更需要關注“追光”的上市公司是轉型還是炒作。

　　對此，交易所和監管機構也在持續關注。今年6月，養豬巨頭正邦科技就因一項400億元光伏合作項目收到關注函；沐邦高科也因多次披露光伏電池項目收到問詢函；紡織企業江蘇陽光在披露200億元光伏合作項目后也引來問詢函；而獸藥公司綠康生化在宣布擬高溢價跨界收購光伏膠企業后股價收獲五連板，監管機構隨即下發關注函，質疑其是否迎合熱點炒作，隨后綠康生化又叫停了該交易。

　　同時，跨界新玩家也面臨技術和人才儲備方面的風險。比如，沐邦高科就在跨界投資TopCon項目的公告中表示，公司目前未從事光伏電池業務，亦無TopCon光伏電池生產技術儲備，尚無TopCon電池人才團隊，正在積極聯絡引進相關領域人才，可能存在人才引進不達預期的風險。

　　對此，業內人士表示，隔行如隔山，隨著新一輪“追光者”扎堆涌入，盲目跟風值得警惕。（來源： 中國證券報）