今日，汽車股繼續重挫，截止發稿，造車新勢力“蔚小理”大跌居前，小鵬汽車、蔚來跌超10%，理想跌超6%，華晨中國、零跑汽車、長城汽車跌超5%，廣汽集團、比亞迪股份紛紛走低。
其實，隔夜美股市場特斯拉的暴跌，就已經把新能源汽車板塊帶崩了。其中，美股小鵬跌超 14%，理想、蔚來跌超12%……
事實上自今年以來，新能源汽車股紛紛遭遇回調，像特斯拉這樣的龍頭車企市值已經大幅度縮水，數據顯示，自4月推特被馬斯克出價收購以來，特斯拉市值已幾近腰斬。
特斯拉下場打起價格戰
特斯拉似乎是一個風暴眼。
前兩日，特斯拉宣布上線現車限時提車保險補貼方案：
11月8日（含）至11月30日（含），購買現車及合作保險機構車險組合并按期完成提車，尾款可減8000元；12月1日（含）至12月31日（含），尾款可減4000元。
看得出來，為了年底沖銷特斯拉也是拼了。但值得一提的是，這距離10月24日官方宣布降價后，才剛剛過去了半個月。
回顧來看，這其實不是特斯拉今年第一次“變相降價”了。今年9月和10月特斯拉均曾推出保險補貼活動。
今年9月中旬，特斯拉中國針對9月16日-30日完成提車并選擇在特斯拉店內購買保險的車主，提供8000元保險補貼，保險補貼可直接用于減免車價；
10月1日，特斯拉再度推出保險補貼活動，消費者在10月1日-12月31日期間購車，若選擇通過特斯拉合作保險機構購買相應車險，可通過尾款減免7000元享受保險補貼。
10月24日特斯拉宣布，中國大陸地區特斯拉在售Model 3及Model Y全系車型降價，降價幅度為1.4萬-3.7萬元。
而隨著行業龍頭持續打出降價牌，市場也激起了一陣“水花”。
對此，中國流通協會專家委員會成員李顏偉分析，特斯拉降價后其它造車新勢力將跟進，否則自家同級車型的競爭力會被削減。不過，到目前為止除了福特電馬之外，主流電動車制造商均沒有官宣跟進降價。
不過，乘聯會秘書長崔東樹認為，今年年末不僅不會出現大范圍的新能源車降價潮，反而有可能出現一輪漲價潮。目前雖然主流市場銷售較好，但是新能源車，尤其是新勢力品牌的商超店，正面臨著商場客流下降的挑戰，在銷量方面大幅承壓。他表示，這些品牌需要及時采取集客和促銷措施，會推出小型優惠活動，但不會出現大范圍的降價行為。
缺芯少電、補貼退坡
除了特斯拉攪動之外，市場還受到產業鏈供給、政策補貼退坡等影響。
先來看一組數據。
乘聯會日前發布了最新一期銷量數據。10月，國內狹義乘用車零售量為184.0萬輛，同比增長7.3%，環比下降了4.3%，這是自2013年以來，國內乘用車市場首次出現“金九銀十”環比下降的特征。
此外，據多家新能源車企近日發布產的銷報告顯示，今年10月份，比亞迪和特斯拉銷量差距進一步拉大。新勢力方面，小鵬交付腰斬、理想增速緩慢跌出第一梯隊，而廣汽埃安、哪吒、問界則后來居上。具體來看，今年10月份，比亞迪新能源乘用車銷量達到217816輛，排名第一。而排在第二的特斯拉，批發量為71704輛，相比之下，不足比亞迪的1/3。
市場低迷背后，產業鏈供給是一大重要因素。
目前，雖然國內智能新能源汽車行業的“缺芯少電”現象有所緩解，但是芯片和電池價格貴的問題突出，也嚴重影響到新能源汽車公司的利潤和生產。
昨日，長安汽車董事長朱華榮在2022中國汽車論壇上表示，缺芯的關鍵是汽車企業和芯片企業之間缺乏直通直聯的溝通規劃和風險共擔，供需之間缺乏信任感。而電池價格高企的原因則是原材料漲價、資本惡性炒作、賣家惜售、中間商囤積居奇等。
據朱華榮透露，長安汽車今年1月份至9月份損失了60.6萬輛產能。
除此之外，還有政策補貼退坡對車市的影響存在。今年6月，財政部等4部門發布通知：2022年新能源汽車補貼標準在2021年基礎上退坡30%，購置補貼政策于12月31日終止。
機構：行業邁入決賽圈
中信建投證券首席汽車分析師程似騏表示，純電補貼退坡將卡死一批車企，促使車企被迫高端化，高端純電車市場明年擁擠度會增加，行業集中度被迫提升。
他認為，頭部企業特斯拉、比亞迪通過規模效應，費用率已經追上傳統車企，給后發車企造成困境。綜合來看，補貼退坡、資本支出、費用率都將造成新能源車從明年開始集中度將快速提升，行業邁入決賽圈。
此前，中信證券復盤新能源汽車歷史補貼政策表示，預計明年補貼退坡帶來的影響有限，未來行業電動化、智能化景氣向上趨勢不變。整車端，重點看好25萬以上高價格段的電動車市場擴容和智能化的快速演進，以及混動車型在明年需求的爆發。
產業鏈上，2023年是企業新增產能集中開始釋放的一年，行業可能面臨競爭加劇。建議重點關注新技術、低成本工藝、海外產能釋放給相關公司帶來的競爭優勢與業績彈性，同時建議關注快充、儲能、人形機器人等新應用場景會帶來的投資機會。
中金發表也指出，10月汽車零售按月下降，出口保持較快增長。至于渠道庫存水平回歸正常中樞。展望11-12月，該行指，考慮到如比亞迪和廣汽埃安等龍頭車企的擴產節奏，以及特斯拉降價拉動訂單回升、年末集中交付內地訂單，認為新能源車全年批發銷量有望超越600萬輛向650萬輛提升。
整體車市方面，考慮疫情影響，該行仍然期待促銷政策及補貼退坡預期帶動11-12月按月向上，如果12月上牌量能夠突破200萬輛，汽車消費景氣度確定性會更強。全年而言，補庫存加出口增長帶動，該行預計批發銷量有望超越2300萬輛，按年增長10%；上牌量在2050萬輛左右，按年下跌2%。
