國內大儲：截至本周，2023 年12 月整體儲能系統均價為0.796 元/Wh，環比上個月-54.7%，價格區間為0.44-4.54 元/Wh，大多數價格集中于1.18-1.63 元/Wh 之間。
2023 年12 月儲能EPC&系統中標總規模約為2.56GW/5.62GWh，同比-44.83%/-41.21% ， 環比+37.46%/+15.65% ， 2023 全年儲能EPC& 系統累計中標26.1GW/60.2GWh，同比+7.3%/+5.6%。其中12 月單月儲能系統中標總規模約為0.75GW/1.98GWh，同比+4.15%/+5.42%，環比-6.2%/-3.57%；儲能EPC 中標總規模約為1.81GW/3.64GWh，同比-53.8%/-52.63%，環比+70.19%/+29.74%。分應用場景看（部分不明確應用場景的項目未納入統計），電網側中標總規模占比71.6%/70.7%，用戶側中標總規模占比16.6%/22.2%，電源側中標規模占比11.8%/7.1%。長期看，隨著新型電力系統建設的加速推進，國內大儲商業模式呈邊際向好態勢，盈利模式將被加速捋順，工商儲受益于碳酸鋰價格的下跌及峰谷價差的持續拉闊，其經濟性進一步提升。
據CNESA 數據，11 月新型儲能新增裝機2.7GW/7.2GWh，環比+237.5%/+579.2%。
Q3 新型儲能新增裝機3.82GW/7.53GWh，環比-35.3%/-38.8%，功率同比近10 倍，主要因去年同期供應鏈價格高，新型儲能新增裝機基數較低。2023 年1-11 月新型儲能新增裝機16.2GW/34.1GWh，超過去年全年的7.3GW/15.9GWh。
臨近年末光伏電站裝機處于傳統旺季，但旺季成色遜于預期，判斷4 季度儲能裝機將低于預期。一季度國內大儲市場受碳酸鋰價格快速下跌影響需求有所放緩，多數下游廠商處于觀望狀態，訂單執行率低。產業反饋今年1 月的儲能電芯需求還不錯，但從2 月初開始需求逐步變弱，下游開始找理由延期提貨（如廠房沒建完等）。二季度碳酸鋰價格企穩后，國內大儲市場快速回暖，4 月下旬以來儲能中標加速落地，6、7 月夏季迎來儲能裝機高峰。據往年經驗，Q4 通常為儲能裝機旺季，然因光伏組件價格持續下跌，判斷今年Q4 光伏電站裝機旺季成色不足（具體邏輯請參閱我們光伏周觀察報告），將影響光+儲項目落地；同時，4 季度以來碳酸鋰價格持續快速下跌也使儲能項目處于觀望狀態。截至本周儲能電池需求依然低迷。
2）歐洲戶儲：截至2023 年12 月29 日，德國電力現貨價格為34.06 歐元/MWh，周均價環比-61.94%；德國電力期貨價格為95.51 歐元/MWh，周均價環比+6.31%；荷蘭天然氣現貨價格為30.55 元/MWh，周均價環比-1.82%；荷蘭天然氣期貨價格為34.678 元/MWh，周均價環比+0.68%。2023 年12 月德國儲能新增裝機數合計209MWh，其中大儲/工商業儲能/戶儲分別為30.4/6.72/171MWh，同比分別-88%/+67.8%/+58.3%，環比分別-53.66%/-55.2%/-52.5%。2023 年德國累計儲能新增裝機數為11.24GWh，同比+95.9% ， 其中大儲/ 工商業儲能/ 戶儲分別為1.4/0.44/9.4GWh ， 同比分別+61.3%/63.3%/+104.3%。盡管歐洲戶儲分銷渠道庫存水位已經明顯改善，但據我們跟蹤，戶儲新訂單仍疲軟。
3）美國儲能： 2023 年Q3 美國儲能新增2.35GW/7.32GWh，同比+61.9%/+46.9%，環比+35.4%/+25.0%。其中，表前市場仍為美國儲能新增裝機主要來源，占91.6%/93.5%。
2023Q3 美國表前市場新增裝機2.16GW/6.85GWh，同比+71%/+52%，環比+42.9%/+34.0%，但仍有超過82%的項目被推遲并網。
2023Q3 美國戶儲市場新增裝機166.7MW/381.4MWh，同比+4%/-5%，環比+29%/+0.1%，其中加利福尼亞州增幅最大，翻了一倍達到78.4MW；Q3 其他州新增裝機合計88.31 MW，略低于Q2 的89.53MW。2023Q3 美國工商業市場新增裝機30.3MW/92.9MWh，同比+3%/+79%，環比-6.8%/-13.2%。
2023 年12 月儲能EPC&系統中標總規模約為2.56GW/5.62GWh，同比-44.83%/-41.21% ， 環比+37.46%/+15.65% ， 2023 全年儲能EPC& 系統累計中標26.1GW/60.2GWh，同比+7.3%/+5.6%。其中12 月單月儲能系統中標總規模約為0.75GW/1.98GWh，同比+4.15%/+5.42%，環比-6.2%/-3.57%；儲能EPC 中標總規模約為1.81GW/3.64GWh，同比-53.8%/-52.63%，環比+70.19%/+29.74%。分應用場景看（部分不明確應用場景的項目未納入統計），電網側中標總規模占比71.6%/70.7%，用戶側中標總規模占比16.6%/22.2%，電源側中標規模占比11.8%/7.1%。長期看，隨著新型電力系統建設的加速推進，國內大儲商業模式呈邊際向好態勢，盈利模式將被加速捋順，工商儲受益于碳酸鋰價格的下跌及峰谷價差的持續拉闊，其經濟性進一步提升。
據CNESA 數據，11 月新型儲能新增裝機2.7GW/7.2GWh，環比+237.5%/+579.2%。
Q3 新型儲能新增裝機3.82GW/7.53GWh，環比-35.3%/-38.8%，功率同比近10 倍，主要因去年同期供應鏈價格高，新型儲能新增裝機基數較低。2023 年1-11 月新型儲能新增裝機16.2GW/34.1GWh，超過去年全年的7.3GW/15.9GWh。
臨近年末光伏電站裝機處于傳統旺季，但旺季成色遜于預期，判斷4 季度儲能裝機將低于預期。一季度國內大儲市場受碳酸鋰價格快速下跌影響需求有所放緩，多數下游廠商處于觀望狀態，訂單執行率低。產業反饋今年1 月的儲能電芯需求還不錯，但從2 月初開始需求逐步變弱，下游開始找理由延期提貨（如廠房沒建完等）。二季度碳酸鋰價格企穩后，國內大儲市場快速回暖，4 月下旬以來儲能中標加速落地，6、7 月夏季迎來儲能裝機高峰。據往年經驗，Q4 通常為儲能裝機旺季，然因光伏組件價格持續下跌，判斷今年Q4 光伏電站裝機旺季成色不足（具體邏輯請參閱我們光伏周觀察報告），將影響光+儲項目落地；同時，4 季度以來碳酸鋰價格持續快速下跌也使儲能項目處于觀望狀態。截至本周儲能電池需求依然低迷。
2）歐洲戶儲：截至2023 年12 月29 日，德國電力現貨價格為34.06 歐元/MWh，周均價環比-61.94%；德國電力期貨價格為95.51 歐元/MWh，周均價環比+6.31%；荷蘭天然氣現貨價格為30.55 元/MWh，周均價環比-1.82%；荷蘭天然氣期貨價格為34.678 元/MWh，周均價環比+0.68%。2023 年12 月德國儲能新增裝機數合計209MWh，其中大儲/工商業儲能/戶儲分別為30.4/6.72/171MWh，同比分別-88%/+67.8%/+58.3%，環比分別-53.66%/-55.2%/-52.5%。2023 年德國累計儲能新增裝機數為11.24GWh，同比+95.9% ， 其中大儲/ 工商業儲能/ 戶儲分別為1.4/0.44/9.4GWh ， 同比分別+61.3%/63.3%/+104.3%。盡管歐洲戶儲分銷渠道庫存水位已經明顯改善，但據我們跟蹤，戶儲新訂單仍疲軟。
3）美國儲能： 2023 年Q3 美國儲能新增2.35GW/7.32GWh，同比+61.9%/+46.9%，環比+35.4%/+25.0%。其中，表前市場仍為美國儲能新增裝機主要來源，占91.6%/93.5%。
2023Q3 美國表前市場新增裝機2.16GW/6.85GWh，同比+71%/+52%，環比+42.9%/+34.0%，但仍有超過82%的項目被推遲并網。
2023Q3 美國戶儲市場新增裝機166.7MW/381.4MWh，同比+4%/-5%，環比+29%/+0.1%，其中加利福尼亞州增幅最大，翻了一倍達到78.4MW；Q3 其他州新增裝機合計88.31 MW，略低于Q2 的89.53MW。2023Q3 美國工商業市場新增裝機30.3MW/92.9MWh，同比+3%/+79%，環比-6.8%/-13.2%。
