IPO募資方面，本次天宏鋰電擬募資1.95億元，資金將用于天宏鋰電電池模組 擴產項目、研發中心建設項目等。項目建成投產后，將進一步提升公司的產能，持續提升公司的盈利能力。

 

資料顯示，天宏鋰電為國家級專精特新“小巨人”企業，主要從事鋰離子電池模組研發、設計、組裝及銷售。公司核心產品為動力型鋰電池模組和儲能型鋰電池模組，現已被廣泛應用于電動助力車等輕型車領域、電動搬運車等工業領域及便攜式UPS電源。

 

產品質量方面，天宏鋰電目前已獲得ISO9001質量體系認證、ISO14001環境體系認證、ISO45001職業健康與安全體系認證。產品已通過歐盟CE認證、美國UL認證、北美WERCS認證、日本PSE認證等。

 

技術研發創新方面，近年公司持續增加研發費用投入，2019年-2021年公司研發費用分別為718.20 萬元、816.65萬元、1394.20萬元，截至今年6月30日，公司研發人員為36人，占比11.54%。招股書披露，公司已獲得專利22項，其中發明專利6項。

 

而且，公司生產的“超薄型高能效鋰離子動力電池”“電動摩托車用磷酸鐵鋰動力電池”等4項產品還被認定為浙江省省級工業新產品。

 

業績方面，2022年前三季度，公司實現營業收入2.62億元，同比增長3.89%，凈利潤為2363.23萬元，同比增長42.02%。

 

值得關注的是，此次上會，天宏鋰電募投項目新增產能能否消化被質疑。

 

根據申報文件，截至2022年6月30日，天宏鋰電擁有小動力電池模組產能54.51萬組，尚未具備大動力電池模組產能。

 

上市委問詢包括：天宏鋰電目前尚未具備大動力電池模組產能情況下，募投項目新增產能是否能夠消化以及擬采取的具體措施。

 

根據測算，預計項目全部投產后，發行人每年將新增 13.44億元收入和 9069.31萬元凈利潤。假定該部分產能50%用于國內終端市場鋰電池模組生產，若產品未來無法適用國內市場需求，在不考慮固定成本支出的情況下，發行人每年預計將減少 6.72億元收入和 4534.66 萬元凈利潤。

 

鑒于公司拓展國內市場不具備成本優勢，進入國內終端市場難度較大，上市委要求天宏鋰電說明新增產能預計用于國內終端鋰電池模組生產的具體計劃；在不具備成本優勢的情況下，進入國內終端市場的商業合理性。