大號(hào)充電寶，優(yōu)在“便捷”。便攜式儲(chǔ)能，又稱“大號(hào)充電寶”“戶外電源”，是內(nèi)置鋰電池、可配套太陽(yáng)能板使用的小型儲(chǔ)能設(shè)備，具有多次循環(huán)充放電、適配廣泛、安全便捷的特點(diǎn)。
便攜式儲(chǔ)能中小功率產(chǎn)品電池容量在 300-1000wh 區(qū)間，接口豐富，可支持 99%的數(shù)碼產(chǎn)品充電，戶外約可使用 1-2 天。大功率產(chǎn)品或串聯(lián)上加電包，帶電量在 1000-3000wh 區(qū)間，可為電煮鍋、電磁爐等供電。
以功率為 1500w 的電磁爐為例，可支持 40-120 分鐘烹飪，較好地滿足大功率設(shè)備靈活用電的需求。除提前充電外，便攜式儲(chǔ)能亦可配套太陽(yáng)能板使用，太陽(yáng)能板單片輸出功率在 60w-200w 之間，以便當(dāng)電池電量用盡時(shí)，在戶外利用光伏對(duì)儲(chǔ)能進(jìn)行充電，組成小型太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)離網(wǎng)發(fā)電，延長(zhǎng)電源續(xù)航時(shí)間。
戶外活動(dòng)+應(yīng)急備災(zāi)是目前的主要場(chǎng)景。
便攜式儲(chǔ)能因攜帶方便+容量遠(yuǎn)大于普通充電寶，主要場(chǎng)景分布在戶外活動(dòng)和應(yīng)急備災(zāi)。
具體來(lái)看：
1、戶外場(chǎng)景：如自駕游、戶外露營(yíng)時(shí)為數(shù)碼產(chǎn)品、小家電等供電，包括音箱、手機(jī)、電腦、投影、攝影以及風(fēng)扇、車載冰箱、無(wú)人機(jī)等設(shè)備，還可應(yīng)用于外景作業(yè)、勘探檢測(cè)。帶電量 1 度以上且輸出中小功率時(shí)，電源使用可維持 2-3 天，匹配短途用電痛點(diǎn)。目前，戶外活動(dòng)熱情高漲+數(shù)碼家電產(chǎn)品升級(jí)，便攜儲(chǔ)能的戶外應(yīng)用需求最大，典型如美國(guó)市場(chǎng)，其 2020 年總需求占全球的 47.3%。
2、應(yīng)急場(chǎng)景：如室內(nèi)停電應(yīng)急、室內(nèi)聚會(huì)補(bǔ)電、小型搶險(xiǎn)救援等。日本災(zāi)害多發(fā)，民眾應(yīng)急備災(zāi)意識(shí)強(qiáng)，其 2020 年總需求占全球的 29.6%。中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)在 2021 年左右快速起 步，主要因?yàn)閼敉饣顒?dòng)文化逐漸流行+部分家庭備電使用。
背景：電化學(xué)儲(chǔ)能迅速崛起，便攜式儲(chǔ)能迎來(lái)春天
便攜式儲(chǔ)能屬于電化學(xué)儲(chǔ)能的子支，產(chǎn)品迅速成熟。電化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)中鋰電池由于體積小、密度大、容量大、比能量高，充放電快速穩(wěn)定、循環(huán)壽命長(zhǎng)，廣泛應(yīng)用于大中小型多種儲(chǔ)能設(shè)備系統(tǒng)。
便攜式儲(chǔ)能是鋰電池在儲(chǔ)能領(lǐng)域的又一創(chuàng)新舉措，安全便捷、清潔低碳、精準(zhǔn)匹配電力需求市場(chǎng)的消費(fèi)痛點(diǎn)，幾乎適配所有的常用電子電氣設(shè)備。行業(yè)自 2018 年開(kāi)始起量，持續(xù)爆發(fā)呈翻倍高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
根據(jù)高工鋰能預(yù)測(cè)，2020 年全球便攜式儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模 YOY 為 217.9%，預(yù)計(jì) 2021 年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 111.3 億元。
疫情催化產(chǎn)品放量，戶外和應(yīng)急雙場(chǎng)景受益。
一方面，常態(tài)化疫情防控下，全球戶外運(yùn)動(dòng)熱情高漲，家庭自駕游、小型野餐、露營(yíng)、攝影、垂釣等戶外消費(fèi)升級(jí)，戶外電源成為短途用電的主流。另一方面，疫情、停電等不確定因素推高應(yīng)急場(chǎng)景備用需求，便攜式儲(chǔ)能居家使用量上升。
延展：向家庭儲(chǔ)能延伸，產(chǎn)品具備一定替代性
海外家庭儲(chǔ)能需求高增。家庭儲(chǔ)能指帶電量 3 度以上的大型戶用儲(chǔ)能設(shè)備。家儲(chǔ)由最初的柴油發(fā)電機(jī)解決家庭應(yīng)急用電的場(chǎng)景演化而來(lái)，現(xiàn)在逐步發(fā)展為鋰電池主導(dǎo)、配套太陽(yáng)能板實(shí)現(xiàn)自發(fā)自儲(chǔ)自用的儲(chǔ)能系統(tǒng)，應(yīng)用于離網(wǎng)家庭自發(fā)電、儲(chǔ)電備用和峰谷電價(jià)套利。
由于國(guó)內(nèi)電網(wǎng)穩(wěn)定+家庭儲(chǔ)能單價(jià)較高，目前海外為主力消費(fèi)市場(chǎng)。產(chǎn)品組成為鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)+戶用儲(chǔ)能解決方案一體化。
目前，便攜式儲(chǔ)能公司基于現(xiàn)有產(chǎn)品正在向大容量、大功率的家儲(chǔ)延伸，如正浩科技、華寶新能等，均先從美國(guó)市場(chǎng)開(kāi)始起步。
延伸動(dòng)因一：兩種儲(chǔ)能在技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈分布上具備協(xié)同效應(yīng)，大功率產(chǎn)品轉(zhuǎn)型家儲(chǔ)的技術(shù)跨度不大。便攜式儲(chǔ)能與家庭儲(chǔ)能都采用鋰電池充放電，上游電池、電芯、逆變器為主要元器件，技術(shù)較為成熟，產(chǎn)業(yè)鏈也具備協(xié)同。部分廠家正在布局大功率產(chǎn)品，擁有 3 度電以上便攜儲(chǔ)能的公司拓展到家庭儲(chǔ)能領(lǐng)域技術(shù)跨度不大。
延伸動(dòng)因二：都屬于類消費(fèi)電子產(chǎn)品，且同屬電源品類，To C 應(yīng)用端品牌認(rèn)知、渠道運(yùn)營(yíng)協(xié)同。
便攜儲(chǔ)能和家庭儲(chǔ)能產(chǎn)品屬性相近：
1、客戶多為 ToC，消費(fèi)屬性強(qiáng)，因此品牌打造和渠道運(yùn)營(yíng)尤為關(guān)鍵；
2、產(chǎn)品功能相似，都是提供電池實(shí)現(xiàn)充放電+存儲(chǔ)，因此品類屬性相同，“安全”“便捷”“時(shí)尚”等品牌認(rèn)知可以協(xié)同。
延伸動(dòng)因三：家儲(chǔ)行業(yè)空間大于便攜式儲(chǔ)能，且行業(yè)初期新進(jìn)入者尚存機(jī)會(huì)。碳中和政策下，風(fēng)光裝機(jī)量提升增大電網(wǎng)供電波動(dòng)性和電價(jià)，家用光伏+儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)自發(fā)自用，具備功能和經(jīng)濟(jì)性意義，后續(xù)行業(yè)空間大于便攜式儲(chǔ)能。且家儲(chǔ)行業(yè)初起，格局未定，新進(jìn)入者機(jī)會(huì)尚存。
產(chǎn)業(yè)鏈：中國(guó)制造，全球市場(chǎng)
按產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成來(lái)看，便攜式儲(chǔ)能由上游電池、逆變器、電子元器件、太陽(yáng)能板等供應(yīng)商，中游制造商如便攜式儲(chǔ)能設(shè)備生產(chǎn)、組裝與運(yùn)維，下游渠道、品牌商等組成。
產(chǎn)業(yè)鏈上游為零部件生產(chǎn)商，電芯&逆變器占便攜儲(chǔ)能成本比例超 50%。
上游零部件包括電芯、逆變器、電子元器件、結(jié)構(gòu)件、包材等原材料及太陽(yáng)能板成品，結(jié)合電芯、控制系統(tǒng)和熱管理模塊，要求具備優(yōu)秀的集成能力以應(yīng)對(duì)電路過(guò)充、過(guò)放、過(guò)載問(wèn)題。核心技術(shù)為圓柱電芯和逆變器技術(shù)，便攜儲(chǔ)能電池主要供應(yīng)商有寧德、比克、LG、鵬輝能源等，逆變器主要供應(yīng)商有拓邦股份等。
中游為產(chǎn)品制造商如設(shè)計(jì)生產(chǎn)便攜式儲(chǔ)能系統(tǒng)，自建產(chǎn)線+OEM 代加工。部分頭部廠家實(shí)現(xiàn)自主技術(shù)、自建生產(chǎn)線，成本控制能力強(qiáng)，如正浩、德蘭明海。除此之外，行業(yè)內(nèi)眾多小企業(yè)主要為貼牌生產(chǎn)和代加工出口產(chǎn)品，如國(guó)內(nèi)企業(yè)豪鵬科技、博力威為 Goal Zero 代工生產(chǎn)鋰電池儲(chǔ)能產(chǎn)品。
下游為渠道和品牌運(yùn)營(yíng)商，頭部品牌先發(fā)優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)。便攜儲(chǔ)能品牌商覆蓋華寶、正浩、安克等優(yōu)質(zhì)龍頭，品牌定價(jià)權(quán)較高，是產(chǎn)業(yè)鏈中高利潤(rùn)率的一環(huán)。
渠道運(yùn)營(yíng) M2C 銷售，主要渠道布局為線上跨境電商和自媒體平臺(tái)，通過(guò)廣告投放、簽約贊助、流量競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)用戶觸達(dá)，C 端品牌識(shí)別度、忠誠(chéng)度較高。
按區(qū)域分布來(lái)看，根據(jù)高工鋰能的《中國(guó)便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告（2021 年）》，2020 年全球便攜式儲(chǔ)能主要生產(chǎn)國(guó)家和區(qū)域分布中，中國(guó)占比 91.9%，為便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品最主要生產(chǎn)地，主要得益于國(guó)內(nèi)工業(yè)門類齊全、原材料和人工成本占優(yōu)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)齊備。
行業(yè)空間：藍(lán)海市場(chǎng)，持續(xù)高增
便攜儲(chǔ)能：百億市場(chǎng)，五年五倍+
便攜式儲(chǔ)能屬于利基市場(chǎng)的爆發(fā)，于 2018 年開(kāi)始起量。短暫幾年發(fā)展，便攜式儲(chǔ)能憑借安全便攜、容量功率大、適配性廣泛等諸多優(yōu)點(diǎn)，精準(zhǔn)匹配了電源市場(chǎng)的痛點(diǎn)，廣泛覆蓋戶外活動(dòng)、災(zāi)害防備等場(chǎng)景，市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)。
便攜式儲(chǔ)能市場(chǎng)滲透率低，未來(lái)增量可觀。
GGII 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球便攜式儲(chǔ)能設(shè)備出貨量達(dá) 483.8 萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)到2026年全球便攜式儲(chǔ)能設(shè)備的出貨量將達(dá)到 3110 萬(wàn)臺(tái)，5 年 CAGR+45%。2021年全球便攜式儲(chǔ)能電池出貨量為 1.3GWh，預(yù)計(jì)到2026年出貨有望達(dá) 8.4GWh，5 年 CAGR+45%。
2021年全年規(guī)模達(dá)到 111.3 億元，預(yù)計(jì)到2026年，全球便攜式儲(chǔ)能的市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)超過(guò) 800 億元，5 年 CAGR+48%。
細(xì)分領(lǐng)域：
1、戶外活動(dòng)，2021年全球戶外出貨345萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)到2026年出貨3069萬(wàn)臺(tái)；
2、應(yīng)急領(lǐng)域，2021年出貨330萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)到2026年2716萬(wàn)臺(tái)；
3、車載充電、DIY等，預(yù)計(jì)2026年新增600萬(wàn)臺(tái)。
驅(qū)動(dòng)因素：靈活用電需求提升，儲(chǔ)能系統(tǒng)成本下行
1、需求側(cè)：戶外旅行+備電催生靈活用電需求
歐美發(fā)達(dá)國(guó)家戶外活動(dòng)普及率較高，推動(dòng)便攜儲(chǔ)能需求快速提升：其中以美國(guó)戶外市場(chǎng)為例，參與戶外活動(dòng)的人口比例為48%，有利于便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)快速滲透，市場(chǎng)空間廣闊。
中國(guó)戶外市場(chǎng)發(fā)展尚處于起步階段，休閑活動(dòng)參與率僅占 9.5%，私家車保有量的提升雖推動(dòng)需求，但目前總體規(guī)模較小；隨著國(guó)內(nèi)戶外運(yùn)動(dòng)不斷普及，將進(jìn)一步激發(fā)國(guó)內(nèi)戶外活動(dòng)場(chǎng)景下便攜儲(chǔ)能的廣闊需求。
自然災(zāi)害頻發(fā)使得各國(guó)居民的應(yīng)急備災(zāi)意識(shí)明顯提升，激發(fā)當(dāng)?shù)鼐用竦膽?yīng)急備災(zāi)需求。
以日本為例：日本地處環(huán)太平洋地震帶，地震、臺(tái)風(fēng)等災(zāi)害高發(fā)，因此對(duì)便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品的需求旺盛。
2、能源側(cè)：儲(chǔ)能降本升級(jí)提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力
儲(chǔ)能支持政策頻出。2021年3月頒布的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》明確提出鼓勵(lì)在電子產(chǎn)品等消費(fèi)品領(lǐng)域培育一批高端品牌，并推動(dòng)能源清潔低碳安全高效利用。
《儲(chǔ)能技術(shù)專業(yè)學(xué)科發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2020-2024年)》《貫徹落實(shí)<關(guān)于促進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)>2019-2020年行動(dòng)計(jì)劃》(關(guān)于促進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》和《能源技術(shù)革命創(chuàng)新行動(dòng)計(jì)劃(2016-2030年)》等文件明確鼓勵(lì)儲(chǔ)能技術(shù)的發(fā)展及相關(guān)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的制定，為儲(chǔ)能技術(shù)的發(fā)展提供了有力的保障和支持，為便攜儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境。便攜式儲(chǔ)能使用能源清潔低碳，對(duì)小型柴油發(fā)電機(jī)具有良好替代性。
便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品輕巧清潔、使用方便，輸出功率在 1-3KW，而燃油發(fā)電機(jī)的輸出功率在 2-8KW，因此對(duì)小功率部分具有替代性，預(yù)期替代比率將從2021年的 5.0%提升至2026年的 18.6%。2020 年全球便攜式電站市場(chǎng)規(guī)模在 250 億元，以便攜式燃油發(fā)動(dòng)機(jī)為主，預(yù)期 2026 年市場(chǎng)將萎縮至 183.8 億元，穩(wěn)態(tài)替代市場(chǎng)規(guī)模在 70 億左右。
戶用儲(chǔ)能：自發(fā)自用經(jīng)濟(jì)性凸顯，未來(lái)增長(zhǎng)前景廣闊
1.戶用儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性：歐洲等地區(qū)居民面臨高電價(jià)，疊加上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼(Feed-in tariff，F(xiàn)iT)帶來(lái)電價(jià)下降，戶用儲(chǔ)能自發(fā)自用經(jīng)濟(jì)性凸顯。
中國(guó)電力系統(tǒng)發(fā)達(dá)，電價(jià)實(shí)惠，家庭儲(chǔ)能仍處發(fā)展初期，未來(lái)隨儲(chǔ)能系統(tǒng)成本快速降低，逐步實(shí)現(xiàn)家庭側(cè)光儲(chǔ)平價(jià)，家用儲(chǔ)能市場(chǎng)有望爆發(fā)。
以德國(guó)為例，2019 年光儲(chǔ)/光伏度電成本為 15.9/9.6 歐分/kWh，居民電價(jià)為 30.5 歐分/kWh，光儲(chǔ)/光伏度電成本分別是居民電價(jià) 52%/31%。未來(lái)隨著光儲(chǔ)成本的下降，居民電價(jià)與光儲(chǔ) LCOE 剪刀差有望增大，促進(jìn)居民戶用側(cè)需求提升。
2.便攜儲(chǔ)能與戶用儲(chǔ)能多方面同源：戶用儲(chǔ)能與便攜儲(chǔ)能在技術(shù)、產(chǎn)品、渠道方面同源，戶用儲(chǔ)能的增長(zhǎng)空間更為巨大。戶用儲(chǔ)能與便攜儲(chǔ)能在技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈分布上具備協(xié)同效應(yīng)，家儲(chǔ)大功率產(chǎn)品技術(shù)跨度不大。
二者都屬于類消費(fèi)電子產(chǎn)品，且同屬電源品類，To C 應(yīng)用端品牌認(rèn)知、渠道具備協(xié)同。戶用儲(chǔ)能目前處于行業(yè)發(fā)展初期，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>
行業(yè)規(guī)模：海外新增戶用儲(chǔ)能裝機(jī)占比高于國(guó)內(nèi)。
從應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，根據(jù) CNESA 數(shù)據(jù)，2020 年全球新增電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目主要應(yīng)用于可再生能源并網(wǎng)，占比約 48%，其次是戶用儲(chǔ)能， 占比 21%。
相較之下，2020年國(guó)內(nèi)新增電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目中，用于可再生能源并網(wǎng)占比為 40%，調(diào)峰調(diào)頻和輔助服務(wù)分別占比為 23%/21%，戶用儲(chǔ)能占比僅有 14%，低于海外。
2020年全球新增戶用儲(chǔ)能裝機(jī)量約 2.5GWh，同比+47.1%，2015-2020 年 CAGR 約 44.3%。根據(jù) IHS Markit 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018-2020年全球新增戶用儲(chǔ)能裝機(jī)量約為 1.1/1.7 /2.5GWh，分別同比增長(zhǎng)37.5%/54.5%/47.1%，2015-2020年年均復(fù)合增速約為 44.3%，行業(yè)增長(zhǎng)迅速。（報(bào)告來(lái)源：遠(yuǎn)瞻智庫(kù)）
行業(yè)格局：份額初定，聚焦技術(shù)、品牌龍頭
當(dāng)前格局：份額初定，尚存變數(shù)
便攜式儲(chǔ)能市場(chǎng)處于行業(yè)發(fā)展初期，行業(yè)格局尚未集中，其中：
1、部分具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)份額小幅領(lǐng)先，如華寶新能、正浩科技等；
2、市場(chǎng)全球分布，且渠道多為線上跨境電商，單一公司尤其行業(yè)從業(yè)公司創(chuàng)立時(shí)間均不長(zhǎng)，尚不具備全球份額提升的能力；
3、產(chǎn)品功能尚未完全定型，如從小功率發(fā)展到大功率，會(huì)導(dǎo)致原有不同產(chǎn)品、品牌定位的公司產(chǎn)生份額波動(dòng)。
伴隨市場(chǎng)高增，新玩家不斷涌入。
便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品集合了電芯、控制系統(tǒng)和熱管理模塊，構(gòu)成相對(duì)簡(jiǎn)單。核心技術(shù)主要涉及兩方面，借助逆變器實(shí)現(xiàn)直流儲(chǔ)電交流供電以及較高的電池散熱需求。研發(fā)過(guò)程中可能存在散熱、電量不達(dá)標(biāo)或過(guò)載等問(wèn)題，但入門不存在太大技術(shù)壁壘，尤其是低容量產(chǎn)品。
充電寶等移動(dòng)電源公司轉(zhuǎn)行做便攜儲(chǔ)能。其中，華寶新能、正浩科技等企業(yè)已占領(lǐng)部分市場(chǎng)，并通過(guò)不斷擴(kuò)大產(chǎn)能來(lái)擴(kuò)大其市場(chǎng)份額，同時(shí)其品牌力更強(qiáng)的頂部玩家的產(chǎn)品定價(jià)能力也更強(qiáng)。
目前，較為知名的品牌包括華寶新能旗下的 Jackery、電小二（2020 出貨量全球市占率達(dá) 16.6%）、正浩創(chuàng)新旗下的睿 RIVER 占比 6.3%排名第二。其他公司，比如安克、米陽(yáng)科技、陽(yáng)光電源等占比較低。
國(guó)外產(chǎn)品參考 2021 年 7 月亞馬遜戶外電源榜單，從銷量看，在全球最暢銷的 10 款便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品中，Jackery 占據(jù) 5 款，功率包括 100W-1000W，價(jià)格集中在行業(yè)中值 100-500 美元。FlashFish、ECOFLOW、MARBERO、Westinghouse、BALDR 等各占 1 款，功率在 300W 以下。產(chǎn)品評(píng)分方面，Jakery5 款產(chǎn)品位列前 5。
國(guó)內(nèi)參考京東銷量排行榜單，從銷量看，前 10 中有 4 款來(lái)自電小二，功率集中在 500W-1000W，價(jià)格在 2000-9000 元；ECOFLOW 產(chǎn)品占前 10 中的兩款，因?yàn)榭斐鋵傩詢r(jià)格稍高。天貓公布的 2021 雙 11 十大趨勢(shì)單中，電小二全網(wǎng)成交金額同比增長(zhǎng)165%，斬獲京東戶外電源類目銷售額、銷量雙冠軍。
競(jìng)爭(zhēng)要素：聚焦品牌、運(yùn)營(yíng)、技術(shù)領(lǐng)先公司
品牌：線上流量精準(zhǔn)觸達(dá)，品牌認(rèn)知提升議價(jià)權(quán)品牌壁壘已現(xiàn)，先發(fā)優(yōu)勢(shì)提高定價(jià)能力。便攜儲(chǔ)能“安全”“便捷”“穩(wěn)定”的產(chǎn)品特點(diǎn)具備消費(fèi)者品牌屬性，品牌打造尤為關(guān)鍵。部分早期做 OEM 廠商缺乏 C 端營(yíng)銷能力，利潤(rùn)空間狹窄。
龍頭企業(yè)大多打造自主品牌，從設(shè)計(jì)風(fēng)格、安全品控入手，注重產(chǎn)品力與品牌力的競(jìng)爭(zhēng)，形象深入人心。華寶開(kāi)辟國(guó)內(nèi)“電小二”與海外“Jackey”雙品牌，高顏值、小巧輕便；正浩產(chǎn)品科技感強(qiáng)，技術(shù)頂配對(duì)標(biāo)高消費(fèi)群體；安克創(chuàng)新為消費(fèi)電子跨境零售巨頭，在 C 端樹(shù)立起良好的產(chǎn)品口碑和品牌印象；德蘭明海 Bluetti 的設(shè)備外觀穩(wěn)重，結(jié)實(shí)耐用，性價(jià)比高。
線上運(yùn)營(yíng)精準(zhǔn)觸達(dá)消費(fèi)者，以流量帶動(dòng)銷量。
便攜儲(chǔ)能 M2C 銷售模式+消費(fèi)品牌屬性，凸顯 C 端消費(fèi)者觸達(dá)的重要性。各大企業(yè)不僅在電商渠道、自媒體平臺(tái)投放廣告，還通過(guò)簽約贊助、KOL 合作等引流，提高曝光率，私域流量反哺電商銷售。例如華寶簽約“侶行夫妻”為其宣傳，培育消費(fèi)者心智，提高戶外圈品牌知名度。
渠道：全球運(yùn)營(yíng)布局能力，線上線下結(jié)合
便攜儲(chǔ)能行業(yè)品牌運(yùn)營(yíng)為王，目前 To C 端電商銷售為主要渠道。超過(guò) 90%便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品由中國(guó)品牌出貨或 ODM/OEM 廠家代工，主力消費(fèi)市場(chǎng)在美日歐且購(gòu)買人群相對(duì)分散，所以銷售模式側(cè)重大電商平臺(tái)，比拼流量、外觀和客戶忠誠(chéng)度。
營(yíng)銷渠道以線上 B2C 跨境電商為主，少量入駐線下大型商超由于部分地區(qū)（東南亞等）電商運(yùn)營(yíng)、物流配送欠發(fā)達(dá)，廠家正在采用經(jīng)銷、代理等拓展渠道，因地制宜進(jìn)駐大型商超、賣場(chǎng)等，線上線下齊發(fā)力。
技術(shù)：入門壁壘不高，做精尚需功夫
便攜儲(chǔ)能的核心技術(shù)主要涉及兩方面：借助逆變器實(shí)現(xiàn)直流儲(chǔ)電交流供電，以及較高的散熱需求確保產(chǎn)品的安全性。
盡管便攜儲(chǔ)能的產(chǎn)品體積相對(duì)較小，但是集合了電芯、控制系統(tǒng)和熱管理模塊，所以產(chǎn)品需要比較優(yōu)秀的集成能力以應(yīng)對(duì)過(guò)充、過(guò)放、過(guò)載形成的短路等問(wèn)題。
入門技術(shù)壁壘不高，供應(yīng)鏈較成熟。產(chǎn)業(yè)鏈上游三元電芯、逆變器、電池外殼、電池模塊等零部件供應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定，小企業(yè)亦可進(jìn)入行業(yè)。但單純的零部件組裝難以形成產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，部分企業(yè)正在考慮自研自產(chǎn)，掌握核心零部件技術(shù)，以掌握供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)+控制成本+增強(qiáng)盈利能力。由于儲(chǔ)能產(chǎn)品安全邊界零容忍，鋰電池儲(chǔ)能仍處于發(fā)展早期，技術(shù)有待改進(jìn)，做精尚需功夫。
便攜儲(chǔ)能相對(duì)于小型充電寶的電池密度大、帶電量高，海外儲(chǔ)能安全認(rèn)證周期長(zhǎng)，先發(fā)企業(yè)具備優(yōu)勢(shì)。
鋰電儲(chǔ)能行業(yè)中，資質(zhì)認(rèn)證是準(zhǔn)入門檻，尤其在海外成熟市場(chǎng)，只有具備相應(yīng)資質(zhì)才能獲得客戶認(rèn)可。儲(chǔ)能海外銷售主要產(chǎn)品通過(guò)國(guó)際 IEC、歐盟 CE、歐洲 VDE、美國(guó) UL、澳洲 CEC、日本 JIS、聯(lián)合國(guó) UN38.3 等，安全認(rèn)證最長(zhǎng)需耗費(fèi) 16 周?？紤]到產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證以及渠道建設(shè)周期，預(yù)計(jì)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)周期 1 年以上，先發(fā)公司具備渠道壁壘優(yōu)勢(shì)。
重點(diǎn)公司：華寶+正浩+安克+德蘭明海
華寶新能：品牌營(yíng)銷齊發(fā)力，龍頭地位突出
先發(fā)優(yōu)勢(shì)打造品牌溢價(jià)，海內(nèi)海外雙品牌定位，線上線下雙渠道并行。
2015年公司主導(dǎo)業(yè)務(wù)從充電寶國(guó)際 ODM 代工業(yè)務(wù)向便攜式儲(chǔ)能轉(zhuǎn)型。當(dāng)時(shí)行業(yè)還處于萌芽階段，2016年公司推出首款鋰電池產(chǎn)品，快速占領(lǐng)市場(chǎng)。
針對(duì)海內(nèi)外市場(chǎng)差異，華寶新能通過(guò)品牌整合與公司并購(gòu)，分別推出電小二、Jackery兩款產(chǎn)品。2018年起開(kāi)始大規(guī)模布局線上營(yíng)銷，資源精準(zhǔn)定位便攜式儲(chǔ)能。
線下方面，公司積極布局自主品牌的多元銷售渠道，與知名廠商JVC、Harbor Freight、Home Depot、Lowe’s 等建立品牌合作關(guān)系，通過(guò)發(fā)展優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商比如大型商超、京東自營(yíng)實(shí)體門店等推進(jìn)國(guó)內(nèi)線下渠道建設(shè)，不斷拓展日本、美國(guó)、中國(guó)的線下銷售市場(chǎng)。
正浩：技術(shù)、產(chǎn)品品質(zhì)領(lǐng)先
2021年正浩科技營(yíng)收 15 億人民幣左右，便攜儲(chǔ)能行業(yè)全球市占率第二。
核心競(jìng)爭(zhēng)力為高科技產(chǎn)品+時(shí)尚品牌打造。德 DELTA 系列充放電性能最強(qiáng)，主打高科技產(chǎn)品。2021年推出的德 DELTA 系列產(chǎn)品面向大功率市場(chǎng)，最大帶電量 3600wh（使用磷酸鐵鋰電池）+0-80%充電最快 1h（獨(dú)家 X-Stream 快充技術(shù)）+超大功率輸出（額定功率1400-3600w）+強(qiáng)大接口配置（輸出端口9-14 個(gè)），擊中充電慢、大功率電器使用受限等消費(fèi)痛點(diǎn)。
依靠強(qiáng)大的科技團(tuán)隊(duì)和研發(fā)支出，新產(chǎn)品立足 C 端市場(chǎng)，技術(shù)迭代快+科技感強(qiáng)，覆蓋大功率帶電需求，成為業(yè)內(nèi)標(biāo)桿。睿 RIVER系列智能便捷，快充技術(shù)搶占先機(jī)。
睿 RIVER 面向帶電量小于 1 度電的主力消費(fèi)市場(chǎng)，1.6h 閃充滿電+大功率驅(qū)動(dòng)（X-Boost 逆變技術(shù)）+全部支持手機(jī) APP 操控，智能技術(shù)領(lǐng)先為產(chǎn)品在同類品中贏得更高單價(jià)。
外觀設(shè)計(jì)簡(jiǎn)約時(shí)尚，迎合中高端消費(fèi)者審美需求。
便攜儲(chǔ)能總體價(jià)格較高，1 度帶電量平均售價(jià)2000元人民幣，因此消費(fèi)受眾偏重中高端收入群體。
正浩的產(chǎn)品外觀體積小巧、簡(jiǎn)潔大方，符合消費(fèi)品時(shí)尚審美，提高品牌識(shí)別度+圈內(nèi)影響力。
安克創(chuàng)新：跨境電商龍頭，高起點(diǎn)切入
全球知名消費(fèi)電子品牌，跨境零售電商巨頭。安克創(chuàng)新從事移動(dòng)設(shè)備配件、智能硬件等消費(fèi)電子產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、品牌打造和渠道銷售，全球充電類產(chǎn)品零售冠軍。根據(jù)歐睿信息咨詢報(bào)告于 2021 年 11 月統(tǒng)計(jì)，安克是全球零售額排名第一的第三方數(shù)碼充電品牌。借助自身優(yōu)勢(shì)發(fā)力移動(dòng)電源領(lǐng)域。
1、ToC 品牌力強(qiáng)，與便攜儲(chǔ)能銷售模式具備協(xié)同。
安克由電商企業(yè)起家，目前已成功打造 Anker、Soundcore、eufy、Nebula 等全球品牌，品牌形象深入人心。
2、渠道完善，線上+線下立體布局。
線上依托 B2C 平臺(tái)和自有品牌官網(wǎng)，線下 B2B 主要面向大型賣場(chǎng)、連鎖商超、3C 商店和專業(yè)渠道商。全渠道搭建為便攜儲(chǔ)能跨境電商銷售+入駐線下商超提供特有優(yōu)勢(shì)。
3、資金、運(yùn)營(yíng)實(shí)力雄厚。
資金方面：業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。2021年?duì)I收125.74億元，YOY34.45%，其中充電類產(chǎn)品收入占營(yíng)收 44.16%。
運(yùn)營(yíng)方面：線上多平臺(tái)投放移動(dòng)電源廣告，引流反哺亞馬遜平臺(tái)業(yè)務(wù)。在YouTube、TikTok 等自媒體平臺(tái)安利種草，KOL開(kāi)箱測(cè)評(píng)等積累流量，整合營(yíng)銷能力強(qiáng)。
德蘭明海：全球儲(chǔ)能電源技術(shù)先行者
12年儲(chǔ)能技術(shù)沉淀，全球儲(chǔ)能電源技術(shù)先行者，專注打造戶外電源。德蘭明海專注于分布式儲(chǔ)能產(chǎn)品和微電網(wǎng)技術(shù)的研究及創(chuàng)新，為客戶提供戶用/商用光伏儲(chǔ)能系統(tǒng)、便攜式儲(chǔ)能、直流動(dòng)力儲(chǔ)能的方案設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及售后一體化服務(wù)。
德蘭明海從2009年進(jìn)入光伏儲(chǔ)能行業(yè)，至今已有 13 年，成功打造鉑陸帝BLUETTI便攜儲(chǔ)能品牌，現(xiàn)已占據(jù)全球 TOP3 市場(chǎng)地位，擁有200多項(xiàng)國(guó)際技術(shù)專利。
電源產(chǎn)品的核心技術(shù)為企業(yè)的重中之重。德蘭明海掌握國(guó)際先進(jìn)的新能源儲(chǔ)能技術(shù)及完整儲(chǔ)能電池應(yīng)用方案，在光伏儲(chǔ)能一體化，離并網(wǎng)雙向逆變器、能源互聯(lián)網(wǎng)管理系統(tǒng)等方面，處于全球領(lǐng)先地位。
公司自有智能化、自動(dòng)化、信息化的制造體系，全面采用的 MES 信息化生產(chǎn)管理系統(tǒng)，確保生產(chǎn)環(huán)節(jié)的高質(zhì)、高效，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品全球化可溯跟蹤，輸出高質(zhì)量的產(chǎn)品，滿足全球需求。 采取平臺(tái)和獨(dú)立站雙邊布局經(jīng)營(yíng)策略，積極出海推動(dòng)中國(guó)制造走向世界。
“鉑陸帝BLUETTI”目前的經(jīng)營(yíng)策略是平臺(tái)和獨(dú)立站雙邊布局，積極推動(dòng)品牌出海，其中以第三方平臺(tái)運(yùn)營(yíng)為主，像亞馬遜、樂(lè)天、雅虎、Lazada、沃爾瑪?shù)?，都是重點(diǎn)布局的平臺(tái)。
鉑陸帝產(chǎn)品已銷往全球市場(chǎng)200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在北美、歐洲、日本、在澳洲、東南亞、中東還有非洲市場(chǎng)都可以看到其身影。
