均勝電子2021年報(bào)主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)(圖片來源:均勝電子公告)
“全球化”雙刃劍下,挑戰(zhàn)與機(jī)遇共存
過去短短11年間,均勝電子通過海外并購,從一家本土公司快速成長為行業(yè)領(lǐng)先的全球化企業(yè)。全球化發(fā)展和規(guī)模效應(yīng)給其帶來了諸多的商業(yè)機(jī)遇,使其技術(shù)上實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展,同時(shí)也儲(chǔ)備并吸引了諸多的國際化人才。不過,全球化也是一把“雙刃劍”,為其帶來了諸多不確定性和挑戰(zhàn)。
圖片來源:均勝電子
綜合此次財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看,均勝電子2021年?duì)I收利潤均出現(xiàn)一定下滑,主要受到以下幾個(gè)方面因素影響:
1、2021年缺芯問題持續(xù)存在,供需關(guān)系的失衡及價(jià)格持續(xù)高位,對(duì)均勝電子自身生產(chǎn)計(jì)劃以及下游整車客戶的排產(chǎn)計(jì)劃均造成較大影響。根據(jù)AutoForecast Solutions數(shù)據(jù),因缺芯2021年全球汽車?yán)塾?jì)減產(chǎn)約1020萬輛。
2、全球性通貨膨脹造成的大宗產(chǎn)品價(jià)格上升導(dǎo)致均勝電子上游部分主要原材料,如電子件、鋼材、塑料件、鎂鋁合金、紡紗等價(jià)格同比大幅攀升。此外,全球性運(yùn)力結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致國際間運(yùn)輸成本進(jìn)一步上漲。這些導(dǎo)致企業(yè)毛利潤同比疫情前的正常年份大幅減少。
3、受全球新冠疫情反復(fù)和供應(yīng)鏈波動(dòng)的影響,均勝電子在羅馬尼亞、匈牙利、墨西哥、巴西、印度、馬來西亞等國家的部分當(dāng)?shù)毓S出現(xiàn)停工停產(chǎn)以及客戶計(jì)劃外的臨時(shí)排產(chǎn)調(diào)整等情況,公司不可避免產(chǎn)生相關(guān)固定成本和費(fèi)用,如員工工資、固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷等,對(duì)日常經(jīng)營造成不利影響。
4、公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 8 號(hào)-資產(chǎn)減值》、《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第 8 號(hào)—商譽(yù)減值》及公司會(huì)計(jì)政策等相關(guān)規(guī)定,對(duì)汽車安全事業(yè)部相關(guān)資產(chǎn)組計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備約 20.2 億元,使得全年歸屬于上市公司股東的凈利潤出現(xiàn)較大虧損。
5、報(bào)告期內(nèi),由于人民幣對(duì)美元與歐元匯率出現(xiàn)較大波動(dòng),導(dǎo)致美元和歐元計(jì)價(jià)的營業(yè)收入在折算中有所損失。
為解決以上諸多問題,均勝電子在報(bào)告期內(nèi)已采取了系列舉措。如在全球車規(guī)級(jí)芯片短缺的情況下,為提升全球供應(yīng)鏈安全性,建設(shè)扁平化和多元化的供應(yīng)鏈,同時(shí)加強(qiáng)和主機(jī)廠的溝通和協(xié)作,調(diào)產(chǎn)不停產(chǎn),短供不斷供,實(shí)現(xiàn)全球分料,并積極搶購市場(chǎng)稀缺現(xiàn)貨。
此外,均勝電子在報(bào)告期內(nèi)逐步完善汽車安全事業(yè)部管理層與董事會(huì)成員結(jié)構(gòu),通過重組減員、自動(dòng)化持續(xù)投入、生產(chǎn)線平衡(管理提升)等方式推動(dòng)全球員工規(guī)劃工作,2021年汽車安全事業(yè)部員工數(shù)較2020年末減少約8,500人。不僅如此,公司還積極將生產(chǎn)從德國、美國、意大利、日本等高成本國家/地區(qū)向羅馬尼亞、匈牙利、墨西哥、東南亞等低成本國家/地區(qū)和中國進(jìn)行結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)移,并計(jì)劃于 2022 年在中國上海啟動(dòng)全球研發(fā)中心。
汽車電子業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁,新增訂單308億元
目前,均勝電子業(yè)務(wù)架構(gòu)分為智能汽車技術(shù)研究院、新能源研究院、汽車電子事業(yè)部與汽車安全事業(yè)部。分業(yè)務(wù)來看,汽車電子2021年業(yè)務(wù)表現(xiàn)較為亮眼,主營業(yè)務(wù)收入約127.1億元,同比增長約24%,毛利率為18.99%。其中,智能座艙/網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入約106.1億元,新能源管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入約 21 億元。
智能座艙方面,近年來隨著消費(fèi)升級(jí)和汽車智能化發(fā)展,智能座艙功能越來越多元化,市場(chǎng)需求成快速攀升狀態(tài)。均勝電子應(yīng)市場(chǎng)所趨,除了在智能座艙人機(jī)交互等關(guān)鍵技術(shù)儲(chǔ)備實(shí)現(xiàn)深入應(yīng)用外,在智能座艙域控制方面也取得一定進(jìn)展。此外,旗下控股子公司均聯(lián)智行于 2021 年 8 月與華為簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,以華為的芯片和鴻蒙操作系統(tǒng)和均勝的軟件架構(gòu)設(shè)計(jì)、硬件架構(gòu)設(shè)計(jì)與系統(tǒng)集成為載體,開發(fā)完整的智能座艙解決方案。目前已經(jīng)與國內(nèi)某知名自主品牌簽署訂單協(xié)議,預(yù)計(jì) 2022 年四季度開始實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
均勝電子創(chuàng)新型智能座艙系統(tǒng)(圖片來源:均勝電子)
智能網(wǎng)聯(lián)方面,均勝電子車路協(xié)同 5G-V2X 技術(shù)于 2021 年 5 月搭載于高合 HIPHIX 量產(chǎn)落地,成為全球首批搭載該技術(shù)的量產(chǎn)案例。同時(shí),國內(nèi)另一造車新勢(shì)力新車型的訂單也于 2022 年初正式量產(chǎn)。
新能源管理系統(tǒng)方面,均勝電子已深耕多年,產(chǎn)品涵及BMS、高功率充電、無線充電和車載功率電子部件等,是寶馬、奔馳、大眾、保時(shí)捷、沃爾沃、吉利、廣汽等整車廠的核心供應(yīng)商。
為提升企業(yè)技術(shù)實(shí)力,均勝電子在2021年分別成立了新能源研究院和智能汽車技術(shù)研究院。新能源研究院主要致力于新能源領(lǐng)域前沿技術(shù)的研發(fā)和商業(yè)應(yīng)用,目前該機(jī)構(gòu)正積極推動(dòng)電控模塊多合一的開發(fā),并與國內(nèi)外若干家主機(jī)廠積極接洽中。 智能汽車技術(shù)研究院正積極開展從 L0 至 L4 級(jí)自動(dòng)駕駛各級(jí)別技術(shù)研發(fā),提供由智能駕駛域控制器、智能傳感器、中間件到應(yīng)用層算法的全棧解決方案。智能駕駛域控制器方面,目前已與 Ambarella、地平線、NXP 等芯片廠商建立合作關(guān)系,2022 年開始將有多款車型陸續(xù)實(shí)現(xiàn)定點(diǎn)和量產(chǎn)。
均勝電子2021年研發(fā)投入情況(圖片來源:均勝電子公告)
汽車安全業(yè)務(wù)營收微降,新獲訂單218億
相對(duì)于汽車電子業(yè)務(wù),汽車安全業(yè)務(wù)上受到外界因素影響較大。這主要表現(xiàn)為,受車規(guī)級(jí)芯片短缺影響,部分下游客戶減緩其新車型排產(chǎn)計(jì)劃,這間接影響了既定產(chǎn)品交付安排,最終導(dǎo)致汽車安全業(yè)務(wù)在報(bào)告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入的下滑。報(bào)告期內(nèi),主營業(yè)務(wù)收入約 323.1 億元,同比下降 2.5%。
此外,全球主要原材料價(jià)格及運(yùn)輸成本在報(bào)告期內(nèi)同比大幅攀升,汽車安全主營業(yè)務(wù)成本實(shí)現(xiàn)一定程度的上漲,最終導(dǎo)致汽車安全系統(tǒng)毛利率下滑至 8.49%。
不過,汽車安全在產(chǎn)品上的不斷優(yōu)化和升級(jí)使其在2021年依然贏得約218億訂單,尤其國內(nèi)新獲訂單金額繼續(xù)維持在高位,正在向國內(nèi)市占率 40%的目標(biāo)繼續(xù)邁進(jìn)。國內(nèi)客戶方面,公司安全產(chǎn)品已經(jīng)快速切入吉利、長城、蔚來、理想、小鵬等自主品牌及新勢(shì)力品牌的供應(yīng)鏈體系。
均勝安全部分產(chǎn)品展示(圖片來源:均勝安全)
海外方面,雖然此前因疫情影響部分客戶推遲了部分項(xiàng)目排產(chǎn)計(jì)劃,但隨著今年新項(xiàng)目的陸續(xù)定點(diǎn),如駕駛員監(jiān)控系統(tǒng)(DMS)、3D-Switch、HoodLifter 等新產(chǎn)品陸續(xù)在通用、大眾及主流新能源車型上的推廣,疊加中國在內(nèi)的各主要汽車市場(chǎng)所在國家相關(guān)安全法規(guī)對(duì)于汽車安全配置率的趨嚴(yán),均勝電子表示,2022 年公司汽車安全系統(tǒng)有望新獲訂單 66 億美元。
隨著車企對(duì)主動(dòng)安全領(lǐng)域的重視,以及被動(dòng)安全產(chǎn)品因電子化、智能化推進(jìn)在單車價(jià)值上的提升,均勝電子預(yù)計(jì),汽車安全產(chǎn)品的全球市場(chǎng)規(guī)模將從現(xiàn)在的 210 億美元逐步提升至 300 億美元左右。均勝電子將把握行業(yè)趨勢(shì),通過自身經(jīng)營管理的提升逐步恢復(fù)市場(chǎng)份額。
2022年力爭實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入490 億元
2022年已過三分之一,均勝電子表示,綜合考慮目前外部環(huán)境、汽車行業(yè)的發(fā)展以及公司實(shí)際情況,2022 年將力爭實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 490 億元,凈資產(chǎn)收益率為 5%或凈利潤率為 2.5%的經(jīng)營目標(biāo)。
為實(shí)現(xiàn)此目標(biāo),2022 年公司將主要圍繞汽車電子業(yè)務(wù)持續(xù)創(chuàng)新升級(jí)和汽車安全業(yè)務(wù)業(yè)績改善的發(fā)展戰(zhàn)略,優(yōu)化并加強(qiáng)全球人才隊(duì)伍的建設(shè),提升公司核心競(jìng)爭力,并繼續(xù)保持與大眾、寶馬、奔馳、戴姆勒、保時(shí)捷、奧迪、福特、通用、特斯拉、蔚來、理想、小鵬、吉利、廣汽、比亞迪等國內(nèi)外整車廠商的緊密溝通,加深與激光雷達(dá)、AI 芯片、操作系統(tǒng)等領(lǐng)域合作方(如華為、高通、圖達(dá)通等)的合作,優(yōu)化現(xiàn)有量產(chǎn)產(chǎn)品,強(qiáng)化前瞻研發(fā)能力,推進(jìn)整體業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。
來源:蓋世汽車