截止2020年底，全球已有超過(guò)1100萬(wàn)輛電動(dòng)汽車上路。雖然在疫情影響下全球汽車產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)大幅衰退，但2020年全球電動(dòng)汽車注冊(cè)量仍增長(zhǎng)了41%。根據(jù)IEA（國(guó)際能源署）數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2025年全球電動(dòng)車銷量將有望達(dá)到1500-2000萬(wàn)輛。
全球電動(dòng)汽車銷量預(yù)期
在此背景下，各國(guó)政府紛紛加快了充電基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)劃和建設(shè)步伐。根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，2020年全球電動(dòng)汽車充電設(shè)施的數(shù)量為950萬(wàn)個(gè)，其中250萬(wàn)個(gè)為公共充電設(shè)施。保守預(yù)計(jì)，到2025年，全球電動(dòng)汽車充電設(shè)施將增加至5000萬(wàn)個(gè)左右，其中包括約1000萬(wàn)個(gè)公共充電設(shè)施。
全球充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展預(yù)期
當(dāng)前我國(guó)充電樁保有量居全球第一。截至2020年底，我國(guó)新能源汽車保有量達(dá)492萬(wàn)輛，充電樁總量約為168.1萬(wàn)個(gè)，其中私人充電樁87.47萬(wàn)個(gè)，商用充電樁（含公共和專用）80.6萬(wàn)個(gè)，總體樁車比0.34：1。
預(yù)計(jì)到2025年，我國(guó)新能源汽車保有量將達(dá)1782萬(wàn)輛，充電樁總量約為939.1萬(wàn)個(gè)，其中私人充電樁618.3萬(wàn)個(gè)，商用充電樁（含公共和專用）320.8萬(wàn)個(gè)，總體樁車比0.53：1。
我國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施保有量預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)個(gè)）
目前，中國(guó)高速公路快充網(wǎng)絡(luò)基本成型，居世界首位。截止到2020年，累計(jì)在42條高速公路建成2251座充電站，9065個(gè)充電樁，服務(wù)里程5.4萬(wàn)公里，占全國(guó)高速公路總里程的35%。從國(guó)網(wǎng)高速充電設(shè)備歷年的招標(biāo)信息匯總來(lái)看，高速以80—160KW充電樁為主，并已開(kāi)展240/480KW超大功率超充樁鋪設(shè)。
2014-2021年國(guó)網(wǎng)高速充電設(shè)備招標(biāo)數(shù)量及功率分布
中高端智能電動(dòng)車品牌大力布局充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)
智能電動(dòng)車品牌附加值明顯提升，帶來(lái)汽車產(chǎn)業(yè)的消費(fèi)升級(jí)。除了車輛本身的智能化、品質(zhì)化外，消費(fèi)者的充電品質(zhì)提升也至關(guān)重要。佐思汽研曾于2018年8月撰文“蔚來(lái)汽車和北汽新能源都押注的換電模式能顛覆產(chǎn)業(yè)生態(tài)么？”中明確提出，蔚來(lái)通過(guò)換電模式構(gòu)建封閉商業(yè)場(chǎng)景，大幅提高了蔚來(lái)汽車品牌價(jià)值和服務(wù)檔次，是非常高明的商業(yè)策略。
眾多主機(jī)廠也已意識(shí)到了封閉（或半封閉）充電網(wǎng)絡(luò)的重要性，包括特斯拉、蔚來(lái)、小鵬、理想等中高端初創(chuàng)品牌，以及傳統(tǒng)整車廠的純電動(dòng)高端品牌，如吉利極氪、廣汽埃安、北汽ARCFOX極狐、上汽R汽車，大眾ID等，也紛紛開(kāi)始或規(guī)劃在超充站上進(jìn)行布局。
中國(guó)OEM整車廠自建自營(yíng)充電網(wǎng)絡(luò)布局
我們分析認(rèn)為，目前OEM整車廠主要采取三種充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)運(yùn)營(yíng)模式：
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模式一：完全自建自營(yíng)的“封閉超充”體系
這一模式成本非常高昂，需要非常高的市場(chǎng)保有量來(lái)維持運(yùn)營(yíng)，以特斯拉為代表。在中國(guó)，特斯拉已鋪設(shè)了大量充電樁，雖然已陸續(xù)切換為國(guó)標(biāo)接口，但實(shí)際上特斯拉的充電網(wǎng)絡(luò)幾乎不對(duì)外開(kāi)放，仍然是非常封閉的充電網(wǎng)絡(luò)。雖然特斯拉一直宣稱可以向同行開(kāi)放超充樁，但我們認(rèn)為短期實(shí)現(xiàn)開(kāi)放的可能性很小。
特斯拉在中國(guó)已建成了超過(guò)800座超級(jí)充電站，6300個(gè)超級(jí)充電樁，搭配超過(guò)710座目的地充電站，充電網(wǎng)絡(luò)覆蓋超過(guò)290個(gè)城市。2021年特斯拉在上海投產(chǎn)超級(jí)充電樁工廠，初期規(guī)劃年產(chǎn)能高達(dá)10000根，主要為V3超級(jí)充電樁。
隨著特斯拉封閉充電網(wǎng)絡(luò)的廣泛鋪設(shè)，特斯拉實(shí)際上在中國(guó)已形成了強(qiáng)大的消費(fèi)者壁壘，即使短期特斯拉面臨眾多質(zhì)疑，但長(zhǎng)期來(lái)看特斯拉仍將在中國(guó)占據(jù)重要地位，其封閉的充電網(wǎng)絡(luò)已成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)勝負(fù)的關(guān)鍵要素之一。
特斯拉在中國(guó)的充電基礎(chǔ)設(shè)施分布
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模式二：完全自建自營(yíng)的“封閉換電+開(kāi)放超充”體系
除了超充站，換電站也是整車廠充電布局的主要途徑。蔚來(lái)汽車將換電業(yè)務(wù)視為其核心商業(yè)模式之一。蔚來(lái)引入了車電分離模式，領(lǐng)頭成立武漢蔚能電池資產(chǎn)有限公司，負(fù)責(zé)電池的管理和運(yùn)營(yíng)。
2021年4月，蔚來(lái)汽車與國(guó)家電網(wǎng)合作，開(kāi)始在全國(guó)部署第二代換電站，全新的換電站技術(shù)可支持用戶無(wú)需下車更換，車內(nèi)一鍵換電的功能；每天可提供最多312次換電服務(wù)，有效提升換電效率。
截止到2021年6月，蔚來(lái)已在全國(guó)布局了換電站249座、超充站177座、包含超充樁1408根。蔚來(lái)與國(guó)網(wǎng)合作上線了第二代換電站，計(jì)劃2021年底實(shí)現(xiàn)全國(guó)布局累計(jì)達(dá)到500座換電站。隨著蔚來(lái)汽車充換電網(wǎng)絡(luò)的逐步完善，我們預(yù)測(cè)蔚來(lái)可能適當(dāng)下探品牌定價(jià)區(qū)間，進(jìn)一步搶占25-35萬(wàn)的區(qū)間市場(chǎng)。
蔚來(lái)汽車的加電場(chǎng)景
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模式三：合作運(yùn)營(yíng)的“開(kāi)放超充”體系+部分自建自營(yíng)的“封閉超充”體系
與蔚來(lái)、特斯拉相對(duì)封閉的充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)運(yùn)營(yíng)模式不同，小鵬主要與特來(lái)電等第三方運(yùn)營(yíng)商合作建設(shè)免費(fèi)超充網(wǎng)絡(luò)，大幅降低了網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)和運(yùn)營(yíng)成本。
同時(shí)，小鵬還啟動(dòng)建設(shè)與特斯拉、蔚來(lái)相似的自有品牌專屬充電站，進(jìn)一步升級(jí)充電品牌服務(wù)。2021年底，小鵬汽車品牌的超充站將規(guī)劃超過(guò)500座。我們預(yù)計(jì)，小鵬下一款發(fā)布的純電SUV將進(jìn)一步價(jià)格上探，封閉的充電網(wǎng)絡(luò)將是小鵬汽車品牌上探的關(guān)鍵抓手。
小鵬汽車自有品牌專屬充電站
截止目前，小鵬汽車的整體充電網(wǎng)絡(luò)布局已達(dá)到164個(gè)城市，1140個(gè)免費(fèi)充電站，19019個(gè)免費(fèi)充電樁（部分為小鵬自建樁），預(yù)計(jì)2021年底將覆蓋全國(guó)超過(guò)200個(gè)主要城市。2020年9月小鵬汽車推出“終生免費(fèi)充電計(jì)劃（年限額3000度）”以來(lái)，銷量增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。
此外，大眾（中國(guó)）、一汽股份、江淮汽車、萬(wàn)幫新能源合資組建了充電運(yùn)營(yíng)商“CAMS開(kāi)邁斯”，與小鵬汽車的模式類似，也采取了開(kāi)放+部分封閉（地鎖）相結(jié)合的運(yùn)營(yíng)模式。
對(duì)于其他OEM來(lái)說(shuō)，我們認(rèn)為大概率采用“模式三”，但每家廠商的策略和鋪設(shè)思路可能略有不同，比如最新發(fā)布的吉利極氪001是國(guó)內(nèi)首款800V平臺(tái)車型，將配備行業(yè)目前充電效率最快的360kW極充電樁，最快可實(shí)現(xiàn)充電5分鐘，續(xù)航120公里。按照規(guī)劃，2021年，極氪將完成290座充電站、2800個(gè)充電樁建設(shè)；計(jì)劃至2023年底，極氪充電站累計(jì)建設(shè)數(shù)量將達(dá)到2200座，充電樁累計(jì)建設(shè)數(shù)量將達(dá)到20000個(gè)。目前為止，極氪汽車的“極充網(wǎng)絡(luò)”還未正式亮相。
未來(lái)，隨著800V高壓快充架構(gòu)技術(shù)的推廣，無(wú)論是外資企業(yè)還是自主品牌，未來(lái)在高壓平臺(tái)上去做產(chǎn)品布局逐步形成趨勢(shì)，高端智能電動(dòng)品牌自建自營(yíng)充電網(wǎng)絡(luò)將加速鋪設(shè)。